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加拿大美国矿业资源税投资公司

找资金雄厚的企业合作在北美建立资源费投资公司 相对于股权投资，资源税投资的好处是： 第一， 资源费投资公司只收取固定的资源费，不参与矿山的生产经营管理，而股权投资股东要监督公司运营。这非常适合中国投资者，因为中国投资者需要的是投资回报，或者低价锁定资源，而不是参与不擅长的海外矿山建设管理。 第二， 资源费投资可以坐享商品价格上涨，储量和产量增加带来的好处，因为资源费一般按照产量的百分比来提取，产量大价格高，提取的资源费就多。 第三， 如果在资源费的矿权范围内发现新矿体，这将极大的增加资源费的价值，这对于新建矿山来说往往是大概率事件，因为矿体在深部和周边往往还有勘探潜力。一般矿山时间寿命20年，边采边探，最终寿命经常是4-50年。 第四， 资源费投资的收益是有保证的，一般都有15%左右的复利年息，而股权矿业投资往往会被稀释，因为建设新矿需要大量资金，经常性超出预算，所以总是发新股融资，而项目建成后一般每年只能给1-2%的股息，股东只能望天收希望股价上涨。特别是前几年矿业热时，国有资产在海外参股了很多矿业公司，这两年矿业寒冬，股价大幅缩水。进行资源费投资则可以避免这个问题。现在资源费投资的行情是，如果要投资回报，可以有15%的复利年息，如果要资源，400美元/盎司 就可以买黄金。 资源费投资案例 下面以2013年底FNV 与Klondex矿业公司签订3500万美元资源费和预付款购买黄金协议的融资方案说明。https://www.klondexmines.com/investor... FNV向Klondex提供3500万美元的预付款购买在 Fire Creek and Midas 这两个矿区生产的黄金，Klondex从2014到2018年向FNV提供38250盎司黄金，2019年后支付2.5% NSR相当于 915美元/盎司买黄金，现在的黄金价格是1300美元/盎司。另外，从2019年开始，每年可收取2.5% NSR冶炼厂返还净值的资源费。下面为收益率计算表，其中2014-2016的黄金收入为已经实现的收入。 2 另外一种是矿产品购买协议融资，投资方以矿产品预付款的形式融资给矿业公司，待矿山投产后投资方以预设价格购买矿山生产的矿产品。就黄金而言，现在一般以每盎司固定价格400美元购买。由于每盎司的固定购买价格，矿产品购买协议融资可以坐享黄金价格上涨带来的利润。 PVG STREAM案例分析 黑石融资公司将1.5亿美元的现金于2015年9月作为预付款提前支付给Pretivm，作为8%总产量的706.7万盎司金和2627.9万盎司银的预付款。 Pretivm可以选择以下方式之一来偿付预付款： 1， 于2018年12月31日，Pretivm可通过支付2.37亿美元来偿还预付款，相当于15%的复利年息。或可通过偿还本金1.5亿美元，其余用总产量的3%的金银偿还，在此情况下，金银交付时间从2019年1月开始。 2， PVG 有权支付本金15% 的复利年息在2020 年前买回预付款协议。 矿业在复苏，但是加拿大的优势矿种钾肥和铀矿还在苦苦挣扎，需要资金勘探和建矿。比如李嘉诚是大股东的NXE，PEA研究建成后将是世界第二大铀矿，需要16亿加元建矿，但是现在铀矿市场低迷筹资困难，世界第二大铀矿公司CAMECO 刚宣布停产10个月，这是中国核能企业以预付款低价锁定铀资源的千载难逢的好时机。 钾肥也是中国紧缺的资源。必和必拓在加拿大莎省的在建钾肥矿也宣布停工，预计耗资140亿美元，面对低迷的钾肥市场，拿出25%的股份寻找合作伙伴降低风险。 正在复苏的加拿大矿业需要资金，股权矿业投资并不适合中国海外矿业投资者，因为中国投资者虽然在董事会占有一席之地，但往往没有话语权，股东权益得不到保证。而资源费投资和预付款购买矿产品的融资，投资者不参与矿山管理，只是按矿山产量按比例提取资源费，产量大价格高，提取的资源费就多。风险有限，而利润不封顶，特别是新建矿山勘探潜力很大，最终矿山生产年限往往是设计寿命的几倍，资源费投资就像政府收资源税一样，采的越多，资源费收的越多。 矿业巨头嘉能可正和加拿大教师退休基金合资3亿推出金属资源费投资公司，资源费投资符合教师退休基金追求的稳定高回报的要求。 http://www.mining.com/glencore-canadi... 希望能和有远见的投资者合作成功投资北美矿业！Wechat: canadamine FNV 的一个资源费权的利润 http://www.miningweekly.com/article/f... 老牌资源费公司FNV老板讲他开创资源费公司的故事    • Pierre Lassonde Keynote: 2016 Utah Ec...   FNV 公司网站 http://www.franco-nevada.com/Home/def... PVG 董事长希望买回资源费投资    • Pretium Resources: 500k Oz Production...   PVG 资源费协议 http://www.pretivm.com/news/news-deta... Sandstorm Gold董事长解释为什么传统的矿业股权融资正走向衰落？    • Why Mine Finance as You Know it is Dead