大摩看空 vs 美光擴產！記憶體最大受惠者是誰？｜2026/03/27｜錢冠州 分析師｜與錢同行 скачать в хорошем качестве

大摩看空 vs 美光擴產！記憶體最大受惠者是誰？｜2026/03/27｜錢冠州 分析師｜與錢同行

本集《與錢同行》由錢老師深入剖析記憶體產業的最新趨勢，特別針對摩根士丹利（大摩）與瑞銀（UBS）對南亞科截然不同的評價進行底層邏輯的拆解 。 記憶體產業真的要入冬了嗎？三月中旬大摩（摩根士丹利）出具報告看空記憶體，引發市場疑慮。本集《與錢同行》錢老師將帶大家深入剖析：在 AI 浪潮下，HBM（高頻寬記憶體）如何改寫產業遊戲規則？台股中的南亞科、華邦電、群聯等相關個股又該如何佈局？ ◎點擊下方時間碼，快速預覽章節📜 00:00 與錢同行：錢老師帶你解析記憶體產業巨變 00:10 大摩看空、瑞銀看多？兩極化評價解析 01:53 AI 總投資將近 7,000 億美元，HBM 供不應求 03:18 什麼是「AI 稅」？產能排擠效應的物理變化 04:34 訂貨要等兩個月！記憶體 9-11 週的真實短缺 05:11 2025-2028 趨勢：產能大挪移的第一年 07:04 南亞科歷史轉折點：資本支出與 EPS 大爆發 07:54 目標價大 PK：瑞銀 $360 vs 大摩 $298 的底層邏輯 14:34 美光財報驚艷亮麗，毛利率衝刺 81% 的潛力 🔔 喜歡錢老師的分析嗎？歡迎訂閱、按讚、分享，並在留言區寫下您的看法！ ✨ 想追蹤第一手的主流股資訊嗎? 立即訂閱「與錢同行」YouTube頻道 或是點擊下方連結加入錢老師📢官方LINE@ https://lin.ee/nGdmI6o 或輸入「@m0105」 掌握第一手關鍵訊息！ #記憶體 #美光 # #HBM3E #AI伺服器 #台股分析 #南亞科 #華邦電 #旺宏 #亞翔 #力成 #力積電 #投資理財 #與錢同行 #大摩報告 #瑞銀 #元大 #DRAM #NANDFlash