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Icaria Patrimonio FIL Cierre de Agosto

Si quieres profundizar más en inversión conservadora y fondos de inversión puedes hacerlo en www.icariacapital.es. A través de la página también puedes contactarme de forma directa. Si quieres pertenecer al grupo de Telegram sobre inversión conservadora puedes hacerlo a través de este enlace: https://t.me/IcariaCapital Si quieres leer un libro sobre inversión conservadora, escribí con la editorial Pirámide "El Inversor Conservador" disponible en Amazon y en las principales librerías. ============================================================ Cierre Icaria Patrimonio FIL – Agosto | Endowment en acción: nuevas posiciones, rentabilidad y visión Así cerramos agosto en Icaria Patrimonio FIL: aprox. +0,39% en el mes y alrededor de +1,4% desde lanzamiento. Repasamos cómo aplicamos el modelo endowment (Harvard, Yale, Stanford), combinando bolsa y private equity con deuda privada, hedge funds y real assets para buscar una rentabilidad de bolsa con un camino más estable. NOVEDADES Y CLAVES DEL MES: -Transtrend (CTA/managed futures): enfoque de beta condicional (protege en caídas y acompaña en subidas) con más de 20 años de historial desde 1995. -Horizon (trade finance): deuda privada de plazo corto con colateral en materias primas líquidas; curvas de rentabilidad muy estables. -Valvest (bridge loans): préstamos con LTV aprox. 65% respaldados por inmuebles. -Microfinanzas (gestora líder): más de 20 años, todos los ejercicios en positivo y drawdown máximo cercano al −3%; alternativa conservadora con perfil monetario y spread adicional. -Acceso a clases institucionales (por ejemplo, mínimos de 5–10 millones) y comisiones 3–4 veces inferiores a comparables. -AUM cercanos a 17 millones de euros a los ~3 meses del lanzamiento. ============================================================ 00:00 Introducción del canal + aviso legal 00:26 ¿Qué vídeo es? Cierre de Icaria Patrimonio FIL (agosto) 00:52 Dónde leer el comentario mensual (blog Icaria / Andbank) 01:14 Qué es Icaria Patrimonio FIL: modelo Endowment (líquidos + ilíquidos) 02:04 Presentación de Ángel Ruiz (perfil y por qué está aquí) 02:52 Novedades: entrada de Transtrend (hedge fund de beta negativa) 05:24 Cobertura de caídas: “seguro” de cartera y beta condicional 06:52 Transtrend e inversor institucional; matices de la estrategia 07:11 Segundo fichaje: Horizon (deuda privada, trade finance) 08:45 Deuda privada: por qué preferimos nichos (Balvest, bridge loans) 10:48 Colateral y riesgos: materias primas líquidas; ejemplo Balvest 12:14 Qué es el “spread” sobre el tipo libre de riesgo 13:35 Direct lending vs asset-based finance: garantías reales vs acciones 16:13 Fondo de microfinanzas (no citado): track record y rol conservador 20:24 Direct lending también tiene hueco; importancia de la due diligence 21:51 Gráficos en pantalla: 2008/2022 con Transtrend; Balvest sin meses negativos 24:24 Horizon: curva estable y lo que miramos “detrás” 25:37 Asset Allocation por rangos: objetivo por clases (PE, RE, HF, RV) 26:33 Costes: comisiones muy inferiores + acceso a clases institucionales 29:01 Cómo accedemos a clases “mínimo 10M”: relación y business case 31:58 Rentabilidad reciente: ~0,39% mes; 2% en 3 meses (estimación) 33:04 Objetivo: retorno tipo bolsa con 1/3 de volatilidad 34:06 Cartera 50% riesgo / 50% defensivo; Real Assets (infra, residencias, oro) 35:13 Valoraciones: privados vs bolsa; datos y contexto 39:11 Liquidez: reembolsos (hasta 3 meses) y horizonte temporal 41:01 Cierre y despedida ============================================================ Aviso importante Contenido informativo y educativo. No es una recomendación de inversión. Las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Podemos tener posiciones en los instrumentos mencionados. Si este cierre te aporta, suscríbete, deja un like y cuéntanos en comentarios qué temática quieres que profundicemos el próximo mes. #Inversión #Endowment #DeudaPrivada #HedgeFunds #TradeFinance #Microfinanzas #AssetAllocation #GestiónPatrimonial #IcariaPatrimonioFIL ============================================================ Enlaces útiles • Newsletter: https://icariacap.substack.com/ • Twitter/X: @IcariaCap • LinkedIn:   / carlossantisopombo   • Instagram: @santisocarlos Descargo de responsabilidad Este contenido es informativo y educativo. No es una recomendación de inversión ni una oferta de compra/venta de instrumentos financieros. Las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Cada inversor debe evaluar su situación y, si lo necesita, acudir a un profesional registrado. Pueden existir posiciones en los activos mencionados.

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