AE 200 - Inflação EUA Decisiva, Rotação Defensiva e Fluxo Brasil Ignora Fiscal 🇺🇸🇧🇷 скачать в хорошем качестве

AE 200 - Inflação EUA Decisiva, Rotação Defensiva e Fluxo Brasil Ignora Fiscal 🇺🇸🇧🇷

📊 RELATÓRIO ESTRATÉGICO: 13/02/2026 CPI janeiro divulgado hoje define trajetória Fed 2026. Consenso +0,25% MoM mas mercado só reage se ＞0,3%. Rotação defensiva Tech para Pharma ganha força com valuations esticados. Brasil recebe R$ 20 bi capital estrangeiro YTD ignorando ruído fiscal com dólar fraco global. 🇺🇸 CPI HOJE - GATILHO: Expectativa: +0,25% MoM (+2,5% YoY) Mercado reage apenas ＞0,3% Tech já precifica cautela Acima = risk-off USD fortalece, cortes 2026 mantidos ⚠️ KEVIN WALSH - RISCO FED: Nomeação gera volatilidade curva juros QT Anxiety Independência Fed sob pressão Bundesbank alerta inflação global Viés hawkish sobre balanço 💊 ROTAÇÃO TECH → PHARMA: Tech Wobble (valuations extremos) Realização lucros sistemática Pharma porto seguro Desconto P/L histórico Percentil 25 Migração generalistas pós 4T25 Barclays recomenda rotação 🥇 OURO US$ 5.800 ALVO 2T26: Correção -14% é compra Hedge dívida EUA Treasuries perdem status livre risco Demanda reserva valor Drivers: Warsh Fed + Geopolítica 🇧🇷 BRASIL FLUXO R$ 20 BI YTD: Entrada robusta ignora fiscal Dólar fraco global impulsiona Copom corta 50bps próxima reunião Real sustentado carry + fluxo Vale: caixa robusta ignora ciclo XP: payout ＞50%, recompra R$ 1bi, beta alto beneficia Selic 🐴 CHINA ANO CAVALO: PIB 4,5% YoY Afrouxamento moderado 2026 Anti-Involução protege margens automotivo Cúpula Xi-Trump abril pode estender trégua +1 ano Taiwan/Malásia exportações tech +69,9% 🌏 SINGAPURA IA + JAPÃO: Orçamento S$ 137,3bi capacidades IA Saúde 16,4%, Defesa 18,2% Japão BoJ alta juros primavera 💱 CÂMBIO/JUROS: USD neutro (gatilho venda CPI ＜0,25%) JPY alta (BoJ hawkish) BRL alta (carry trade) Treasuries Bear Flattening Leilão 30 anos bid-to-cover 2,66x 📅 AGENDA: HOJE: CPI (＞0,3% = risk-off) 18/fev: Atas FOMC + RBNZ 20/fev: PCE + PIB anualizado Watchlist: 10Y 4,11% (resist 4,20%), Ouro US$ 5.057 (suporte US$ 4.900), DXY 103,50 💡 MATRIZ DECISÃO: Long Pharma: rotação defensiva, valuation barato Long Ouro: hedge dívida US$ 5.800 Neutral/Short Tech: correção valuations Long BRL: fluxo R$ 20bi + Selic -50bps Long JPY: normalização BoJ ⚠️ PRINCIPAIS RISCOS: 1. CPI ＞2,7% (risk-off elimina cortes Fed, reprecifica global) 2. Walsh nomeação Fed (independência perdida = inflação Bundesbank alerta) 3. Tech earnings decepcionam (acelera rotação Pharma) 4. Brasil reversão fluxo (risco fiscal OU DXY ＞105 reverte carry) 5. China Xi-Trump fracassa (trégua não estende, exportações asiáticas sofrem) 6. Ouro Fed hawkish (suporte US$ 4.900 crítico) 7. Pharma FOMO bolha (fluxo generalistas excessivo curto prazo) 💡 ASSUMA O CONTROLE DAS SUAS FINANÇAS. 🔥 COMO VIP, VOCÊ ACESSA: → VIP News: notícias em tempo real, esse é o meu diferencial → +4.000 relatórios/mês → Morning Call Global antes da abertura → Chat exclusivo com especialistas → Cursos: IA, Criptos, Renda Fixa, Opções, Quant 💰 R$ 49,90/mês | 📚 VIP Research: R$ 139,90 👉 https://linktr.ee/alexeconomia 🔔 REDES: 📱 t.me/AlexEconomia 📺    / alexeconomia   📸 instagram.com/alex.economia 💼 linkedin.com/in/alexprincival #CPI #Fed #KevinWalsh #Inflacao #