Эндрю Чен: «Неужели всё, чему меня учили о кросс-секционном ценообразовании активов, неверно?!» |... скачать в хорошем качестве

Эндрю Чен: «Неужели всё, чему меня учили о кросс-секционном ценообразовании активов, неверно?!» |...

Встреча с PWL Capital: https://pages.pwlcapital.com/en-ca/co... Вам интересно узнать о скрытых факторах, влияющих на ваши инвестиционные решения? Сегодняшний гость — Эндрю Чен, главный экономист Совета управляющих Федеральной резервной системы, специализирующийся на денежно-кредитной политике и финансовой стабильности. Его исследования, опубликованные в ведущих журналах, служат основой для принятия ключевых политических решений и помогают формировать стратегию Федеральной резервной системы для эффективного управления экономическими вызовами. В этом выпуске Эндрю углубляется в тонкости метаисследований и ценообразования активов, уделяя особое внимание кросс-секционным предикторам ценообразования активов, репликации и вневыборочной эффективности факторного инвестирования. Мы обсуждаем значение открытых данных и прозрачности, особо отмечая создание Эндрю проекта Open Source Asset Pricing — незаменимого и всеобъемлющего набора данных для предикторов ценообразования активов. Мы также обсуждаем проблемы воспроизведения финансовых исследований, систематическую ошибку публикации, интеллектуальный анализ данных и частоту ложных срабатываний. Эндрю делится практическими советами о том, как эти факторы влияют на финансовые исследования и инвестиционные решения. Не пропустите эту увлекательную беседу, чтобы получить практические рекомендации, которые помогут вам усовершенствовать инвестиционные стратегии и углубить понимание финансовых исследований! Временные метки: 0:00:00 Вступление 0:04:44 Эндрю определяет факторы ценообразования активов и чем они отличаются от предиктора 0:06:22 Эндрю объясняет, сколько существует предикторов 0:10:55 Сколько факторов ценообразования активов Эндрю удалось успешно воспроизвести 0:15:58 Значение этого исследования для предполагаемого «кризиса репликации» в кросс-секционном ценообразовании активов 0:22:01 Как уровень ложных открытий связан со смещением публикации и доходностью вне выборки 0:27:10 Имеются ли в виду транзакционные издержки в худшем случае или Эндрю использует методы снижения издержек? 0:34:09 Какие факторы или комбинации факторов имели наибольшую ожидаемую доходность для инвестирования в данных Эндрю? 0:38:33 Как рецензируемые факторы с прочной теоретической основой работают в сравнении с факторами, полученными методом наивного анализа данных 0:43:54 Что это говорит нам о процессе академического рецензирования 0:47:10 Что это говорит нам о Полезность машинного обучения для исследований ценообразования активов 0:51:06 Последствия для людей, использующих рецензируемые исследования при принятии решений о распределении активов 0:54:37 Эндрю описывает текущее состояние кросс-секционного ценообразования активов 0:58:54 Эндрю определяет успех в своей жизни Ссылки из сегодняшнего выпуска: Rational Reminder в подкастах Apple — https://podcasts.apple.com/ca/podcast... Сайт Rational Reminder — https://rationalreminder.ca/ Rational Reminder в Instagram —   / rationalreminder   Rational Reminder на X — https://x.com/RationalRemind Rational Reminder на YouTube —    / @rationalreminder   Электронная почта Rational Reminder — [email protected] Бенджамин Феликс — https://www.pwlcapital.com/author/ben... Бенджамин о X — https://x.com/benjaminwfelix Бенджамин в LinkedIn —   / benjaminwfelix   Кэмерон Пассмор — https://www.pwlcapital.com/profile/ca... Кэмерон о X — https://x.com/CameronPassmore Кэмерон в LinkedIn —   / cameronpassmore   Марк Макграт в LinkedIn —   / markmcgrathcfp   Марк Макграт о X — https://x.com/MarkMcGrathCFP Эндрю Чен — https://sites.google.com/site/chenand... Федеральный резервный совет — https://www.federalreserve.gov/ Эндрю Чен на LinkedIn —   / andrew-chen-63394169   Эндрю Чен на X — https://x.com/achenfinance Книги из сегодняшнего выпуска: Гипотеза адаптивных рынков: эволюционный подход к пониманию динамики финансовой системы — https://www.amazon.com/dp/0199681147 Документы из сегодняшнего выпуска: Эндрю Чен, Том Циммерманн, «Open Source Cross-Sectional Asset Pricing» — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.c... Кевэй Хоу, Чэнь Сюэ, Лу Чжан, «Repplication Anomalies» — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.c... Р. Дэвид Маклин, Джеффри Понтифф, «Разрушают ли академические исследования предсказуемость доходности акций?» — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.c... Илья Д. Дичев, «Является ли риск банкротства систематическим риском?» — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.c... Кэмпбелл Р. Харви, Янь Лю, Кэролайн Чжу, «...и срез ожидаемой доходности» — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.c... Эндрю Чен, Михаил Великов, «Обнуление «Ожидаемая доходность аномалий» — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.c...