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台積電還是0050?周冠男教授《長期買進》理財講座一次解析|天下文化 CC字幕 скачать в хорошем качестве

台積電還是0050?周冠男教授《長期買進》理財講座一次解析|天下文化 CC字幕 9 месяцев назад

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台積電還是0050?周冠男教授《長期買進》理財講座一次解析|天下文化 CC字幕

基於讀者熱情期盼,天下文化10月13日舉辦周冠男教授新書《長期買進》講座好評加場,吸引超過300位讀者爆場聆聽。其中,財經媒體「商益」總編輯李柏鋒先生、知名財經達人「Jet Lee的投資隨筆」等財經專家現身交流。 投資選0050,還是台積電? 談到近期市場熱烈討論的台積電vs.指數型ETF的比較,周教授詢問現場讀者:「30年前,你會知道台積電現在是這麼好嗎?坦白說,我覺得很困難。」 周教授認為,個股的未來表現難以預測,他以1950年至2009年的數據為例,美國市場已經有80%的公司,在2009年前消失了。每10.5年內,有一半的公司會消失。 周教授指出,投資分散是必要的,因為個股的未來表現難以預測。指出雖然個股的平均報酬率會超過股市整體報酬率,但實際上只有 40% 的個股報酬率能夠勝過大盤,且大部分的報酬是來自於4%的個股。 周教授說,100家公司要挑到飆股,其實只有4%的機會,像是大海撈針。「所以我常講,既然撈不到,就把海買下來就好了,因為0050的成長是沒有極限的。」 至於坊間對於台灣 50 ETF 分散性不足的批評,周教授認為,雖然台灣 50 ETF 只包含 50 檔股票,且台積電占比高達一半,但從統計數據來看,台灣 50 ETF 的報酬率與台灣整體股市的連動性高達 95%,代表分散性已經足夠。 投資的正確道路:愈簡單愈好 提到市場指數型被動ETF,周教授指出,國內的相關ETF是0050、006208。他調侃,「很多人說我是『50教主』,但我從來沒有收過任何的代言費。」至於這兩個標的選擇,他建議投資人可以從管理費去做綜合考量。 其次,國外的ETF選擇,周教授表示,美國S&P 500 指數及其相關ETF,有SPY、VOO、VT,管理費比台灣的ETF便宜不少,「所以這是另外一個大議題」;至於QQQ,周教授認為,QQQ有較高的報酬,但波動也較大,投資人也須審慎評估。 在債券的選擇上,周教授建議投資人不要購買低於投資等級的債券,因為這類債券的風險較高,違約的可能性也較大。「其實投資沒有什麼好講的,就是愈簡單愈好。」周教授說。 台灣投資人偏愛高股息的迷思 談到台灣最愛的配息型產品,周教授指出,「如果賺錢像坐等填息這麼容易,那你為什麼還在工作?」認為高股息只是好聽的故事,對長期資產增長具有決定性的負面影響。因為投資人領到股息後,可能會將股息花掉,而不是將其再投資,這會影響到長期投資的複利效果。 周教授以0056為例,2008年初到2022年底這15年,0050的累積總報酬是188.6%、0056則是107.5%,0056落後81.1%。至於高股息ETF今年表現特別好,是因為剛好ETF成份裡面,有幾檔股票趕上AI的風潮,要有先見之明,提前上車捉到這股風潮,事後諸葛是沒有用的。 專注本業,不要妄想一夜致富 周教授提醒,成功的投資需要時間和耐心,不要妄想一夜致富,也不要輕易相信市場上的各種「成功故事」。 周教授指出,台灣股市當沖交易非常盛行,占每天交易量的30 ∼ 40%,但市場上99%的當沖者最終都會賠錢。第一,當沖交易時間集中在上午9點到下午1點半,與大部分人的上班時間重疊。這會導致上班族在工作時間分心關注股市,影響工作效率。如果當沖者在上班時間交易,贏了就想提早下班,輸了心情不好也無法專心工作,最終可能導致工作和投資兩頭空。 周教授鼓勵投資者應該專注於本業,將投資視為長期的規劃,並學習正確的投資知識,才能在市場中獲得成功。他更直言,與其追求高風險的短期投機,不如學習如何避開錯誤,因為長期下來,避開錯誤帶來的效益會比追求短期利潤更可觀。 演講最後,周教授引用股神巴菲特的觀點:「在錯誤的道路上,奔跑也沒有用」,並笑說,他把這句話改編成「正確的投資方法,是躺在指數的道路上耍廢」。鼓勵現場的讀者們,都能往正確的投資道路上邁進。

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