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Ratio de Sharpe y su importancia al elegir fondos de inversión o invertir en activos financieros

El ratio de Sharpe es una ratio muy importante a la hora de seleccionar qué activo financiero tiene una mayor rentabilidad por unidad de riesgo asumido, entendiendo riesgo como la desviación típica de los precios (rentabilidades del activo financiero en cuestión). Si un fondo de inversión produce una rentabilidad nominal anual del 20%, pero su desviación típica de las rentabilidades anuales es del 40%, esto querría decir que el fondo de inversion por cada 1% de desviación típica, produce una rentabilidad del 0,5%. Deberán elegirse aquellos fondos o activos financieros que a igualdad de condiciones, tengan un ratio de Sharpe superior. La fórmula del ratio de Sharpe calcula en el numerador la resta de (Rentabilidad obtenida por el activo financiero menos la rentabilidad obtenida por el activo libre de riesgo) dividido entre la desviación típica de esas rentabilidades.