Venture Capital & Joint Venture Deals - Term Sheet / Letter of Intent ERFOLGREICH VERHANDELN (02) скачать в хорошем качестве

Venture Capital & Joint Venture Deals - Term Sheet / Letter of Intent ERFOLGREICH VERHANDELN (02)

Capitalization Table (Cap Table), Pre-Money Valuation, Post-Money Valuation, fully diluted Basis, Price per Share (PPS): Unternehmensbewertung und Anteilskaufpreis bilden den kommerziellen Kern eines jeden Term Sheets, Letter of Intent (LOI) bzw. Memorandum of Understanding einer modernen Wagnisfinanzierung. In Teil 2 der Serie Venture Deals erläutert Rechtsanwalt Fabian Arhelger die Bedeutung der wichtigsten finanziellen Rechengrößen bei der Strukturierung einer Finanzierungsrunde am Beispiel einer GmbH und reisst auch damit verbundene Fragen wie Stammkapital und Kapitalerhöhung / Equity Split, Closing Conditions (Vollzugsbedingungen), Garantien (Guarantees / Reps and Warranties) und Verwässerung (Anti-Dilution / Downround Protection) an. Über die Serie Venture Deals Erfolgreich Verhandeln: Die Finanzierung von Startups, Wachstumsunternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (Venture Capital & Joint Venture Finance) bilden einen wichtigen Teilbereich der modernen Unternehmensfinanzierung (Corporate Finance). In den ersten Teilen der Beyond Return Serie "Erfolgreich Verhandeln" erläutert Rechtsanwalt Fabian Arhelger anhand eines sog. Series A Term Sheet die praktischen Grundlagen moderner Venture Capital Finanzierungsrunden aus juristischer Sicht. In diesem Video: 0:00 Einleitung und Überblick 2:27 Pre-Money Valuation, Post-Money Valuation, Capitalization Table und Price per Share bei Venture Capital Term Sheets 4:02 GmbH-Kapitalerhöhung zur Abbildung der Post-Closing Beteiligungsverhältnisse 4:52 Einrichtung Option Pool für ESOPs/VSOPs und fully-diluted Basis 7:18 Typische Definition des Begriffs "fully diluted" 8:29 Equity Split: Bareinlage im Zuge der GmbH-Kapitalerhöhung und Zuzahlung in die freie Kapitalrücklage (§ 272 Abs. (2) Nr. 4 HGB) bzw. Einzahlung in das GmbH-Agio (§ 272 Abs. (2) Nr. 1 HGB) 9:56 Bedeutung des Price per Share für den Venture Capital Vertrag, insb. Anti-Dilution und Downround Protection 10:28 Investor Default Mechanismus (Verzug des Investors / Säumiger Investor) 11:42 Closing Conditions (Vollzugsbedingungen) 12:27 Guarantees / Representations & Warranties / Reps & Warranties (Garantien) 13:07 Valuation, Cap Table und Gesellschafterliste als Ausgangsbasis für die notwendige Kapitalerhöhung zur Durchführung einer Venture Capital Finanzierungsrunde Weiterführende Inhalte: Beyond Return Ausgabe zu ESOP VSOP / Managementbeteiligung: Reell, Hybrid, Virtuell (insb. Private Equity & Venture Capital):    • ESOP VSOP / Managementbeteiligung: Reell, ...   Beyond Return Ausgabe zu GmbH-Stammkapital: Bareinlage, Gemischte / Verdeckte Sacheinlage, Mischeinlage, Hin- und Herzahlen:    • GmbH-Stammkapital: Bareinlage, Gemischte /...   Beyond Return Ausgabe zu Wandeldarlehen (Convertible Loans): Unternehmensfinanzierung durch Business Angels / Venture Capital:    • Wandeldarlehen (Convertible Loans): Untern...   Beyond Return Ausgabe zu Genehmigtes Kapital der GmbH: Managementbeteiligung, Venture Capital, Private Equity, Joint Ventures:    • Genehmigtes Kapital der GmbH: Managementbe...   Beyond Return Ausgabe zu Kapitalerhöhung, Genehmigtes Kapital, Agio & Co: Eigenkapital-Finanzierung durch GmbH-Gesellschafter:    • Kapitalerhöhung, Genehmigtes Kapital, Agio...   Beyond Return Ausgabe zu Venture Capital (7) - Garantien (Company, Shareholder & Founder Guarantees):    • Venture Capital (7) - Garantien (Company, ...   Beyond Return Ausgabe zu Venture Capital (6) - Anatomie & Systemlogik: Investment Agreement, Shareholders' Agreement & Co.:    • Venture Capital (6) - Anatomie & Systemlog...   Acorfin Praxisratgeber Managementbeteiligung und Unternehmensnachfolge mit Private Equity: https://www.acorfin.com/ratgeber/mana... *** Vermögen Schützen als Unternehmer, Manager & Investor: Informationen zum Online Seminar "Vermögen Schützen" von und mit Rechtsanwalt Fabian Arhelger finden Sie unter http://www.vermoegenschuetzen.com. Persönlicher Gesprächstermin mit RA Arhelger: https://www.acorfin.com/termin *** Fabian Arhelger ist auf Unternehmens-, Finanzierungs- und Vermögensrecht spezialisierter Rechtsanwalt in Frankfurt am Main. *** Rechtsanwalt Fabian Arhelger c/o Acorfin | Kanzlei für Unternehmen, Finanzierung & Vermögen Web: https://www.acorfin.com