德意志银行专家谈美国宏观经济！经济学家们已被打脸两年，为何美国衰退还没来？| 经济周期 | 失业 | 消费 | 关税 | 通胀 | 利率 | 盈利 | 泡沫 | 科技 | скачать в хорошем качестве

德意志银行专家谈美国宏观经济！经济学家们已被打脸两年，为何美国衰退还没来？| 经济周期 | 失业 | 消费 | 关税 | 通胀 | 利率 | 盈利 | 泡沫 | 科技 |

1. Binky Chadha认为“低失业率+高增长”是罕见利好，但这是否也可能预示着经济过热，从而引发更猛烈的通胀和政策紧缩？ 2. 他提到的“被压抑的需求”主要来自哪些行业？这种需求释放的力度和持续性有多强？ 3. 将消费和服务业视为绝对的“稳定器”是否过于乐观？如果出现意外冲击（如新的疫情或金融事件），这个稳定器是否依然可靠？ 4. Binky认为盈利是决定股价的唯一核心，这是否过于简化了估值、市场情绪和流动性在短期和中期市场波动中的作用？ 5. 他判断关税影响可控，但如果未来出现更极端的贸易保护主义政策，他的模型是否还能适用？ 6. “自主判断型投资者”的谨慎，真的是牛市的“忧虑之墙”，还是他们看到了Binky模型中没有捕捉到的潜在风险？ 7. 既然周期性行业潜力巨大，投资者应该如何识别哪些具体的周期性板块（如工业、材料、金融）最有可能率先复苏？ 8. Binky的分析框架非常依赖历史数据（如60年代和90年代），但当前的技术变革（如AI）和地缘政治格局是否已经让历史不再具有可比性？ 9. 如果Binky的预测是正确的，那么当前由少数科技巨头驱动的市场，其内部结构将发生怎样的变化？投资者应如何调整仓位？ 10. 他认为最大的风险是“上涨风险”或“踏空风险”，对于普通投资者来说，应该如何在这种判断下，既能抓住机会，又能控制好潜在的回撤风险？ 原视频链接：    • Getting Earnings Right: Masters in Busines...