Что война между США и Ираном означает для цен на нефть — сценарный прогноз скачать в хорошем качестве

Что война между США и Ираном означает для цен на нефть — сценарный прогноз

В данном анализе рассматривается, как война между США и Ираном может повлиять на цены на нефть, путем построения сценарного прогноза, а не на основе одной исторической модели временных рядов. С помощью Python и yfinance были загружены исторические данные по фьючерсам на нефть марки WTI (CL=F) с Yahoo Finance, и для моделирования были созданы ключевые ценовые характеристики, такие как логарифмические цены и дневная доходность. Базовый прогноз SARIMAX, основанный только на логарифмических ценах, дал плоский и нереалистичный прогноз около 65 долларов за баррель, показывая, что чисто исторические модели могут упускать из виду крупные геополитические потрясения. Для повышения реализма были созданы дополнительные экзогенные переменные, включая фиктивную переменную войны, фиктивную переменную высвобождения стратегического нефтяного резерва и прокси-перелом Ормузского пролива для учета стресса поставок, связанного с конфликтом. Когда эти переменные были впервые добавлены непосредственно в модель уровня цен, коэффициенты фактически стали равны нулю, что означает, что модель не выявила значимого геополитического эффекта и выдала перекрывающиеся сценарные траектории. Для решения этой проблемы подход изменился: вместо прогнозирования логарифмических уровней цен стали использовать моделирование будущих траекторий цен на нефть, основываясь на предположениях о ежедневной доходности, волатильности и возврате к среднему значению для определения правдоподобных долгосрочных базовых цен. Затем были созданы три сценария на 40-дневный период: деэскалация, базовый сценарий и эскалация, каждый с различными отклонениями, предположениями о волатильности и долгосрочными целевыми значениями. Полученный график Plotly показал четкие, но реалистичные траектории: деэскалация смещалась к уровню около 80 долларов, базовый сценарий оставался около 90 долларов, а эскалация поднималась выше 100 долларов и приближалась примерно к 110 долларам. Затем было проведено моделирование методом Монте-Карло с 5000 траекториями для оценки вероятностного распределения будущих цен на нефть, в результате чего медиана составила около 95,9 долларов, 75-й процентиль — около 97,0 долларов, а 90-й процентиль — около 98,1 долларов. В целом, главный вывод заключается в том, что геополитические события влияют на прогнозы цен на нефть через предположения, основанные на сценариях, и премии за риск, а не через определенность, что делает эту модель практическим генератором сценариев для анализа энергетического рынка, а не точным точечным предсказателем.