Вариант тета (FRM T4-18) скачать в хорошем качестве

Вариант тета (FRM T4-18)

[мой xls-файл здесь https://trtl.bz/2VKKgT1] Тета опциона (Θ) — это скорость изменения стоимости опциона с течением времени; это мера временного распада. Чистая производная возвращает тету в долларах за год, поэтому её принято делить на 250 (торговых дней) или 365 (календарных дней). Тета по своей природе отрицательна, т.е. при прочих равных условиях стоимость опциона уменьшается по мере приближения срока погашения. Однако есть два исключения: колл-опцион «глубоко в деньгах» с высокой дивидендной доходностью (аналогично валютному опциону колл, поскольку иностранная процентная ставка фактически является дивидендом); или пут-опцион «глубоко в деньгах» на актив, не приносящий дивидендов. Для опциона «при деньгах» тета «увеличивается» (т.е. становится более отрицательной) по мере приближения срока погашения. Наконец, тета пут-опциона по сравнению с эквивалентным колл-опционом (с тем же страйком и сроком погашения) ровно на r*K*exp(-rT) больше. Обсудите это видео на нашем форуме FRM: https://trtl.bz/30AivQ6