Preparazione ESAME OCF - 3- SIM & Condotta, ESG/Product Governance & Vigilanza скачать в хорошем качестве

Preparazione ESAME OCF - 3- SIM & Condotta, ESG/Product Governance & Vigilanza

Il cuore operativo dell’esame: requisiti delle SIM e obblighi di condotta a tutela dell’investitore, più ESG/Target Market, strumenti non complessi, poteri di vigilanza e tutele del cliente. Schemi chiari per distinguere adeguatezza vs appropriatezza, costi ex-ante, best execution e alert –10%. Indice Temporale: 00:00 Intermediari (SIM, Banche, SGR) 06:57 Uso strumenti clienti (Q206) 08:55 Servizi di investimento e collocamento 11:26 Obblighi di condotta e trasparenza 15:30 Adeguatezza vs Appropriatezza (Q155) 19:13 Best execution e conflitti d’interesse 23:05 Rendiconti e tutela clienti retail 27:13 Sostenibilità e regolamento UE 2019/2088 (Q170) 30:51 Mercati regolamentati e negoziazione algoritmica 32:57 Offerta fuori sede e diritto di recesso 34:36 Green bond, azioni STAR, strumenti complessi 38:43 Vigilanza Consob e Banca d’Italia (Q132) 44:30 OCF e consulenti finanziari autonomi 47:55 ACF e risoluzione controversie 50:26 Domande chiave OCF e sintesi finale 📌 In questo episodio impari: -SIM – requisiti: solo S.p.A., albo Consob; decisione su autorizzazioni/estensioni entro 120 giorni; decadenza se attività non avviata entro 1 anno. -Uso strumenti del cliente: solo con consenso scritto e informato. -Comunicazioni & trasparenza: corrette, chiare, non fuorvianti; rischi evidenziati quanto i benefici; stima ex-ante dei costi; indicazione separata dei costi non dipendenti dal rischio di mercato. -Adeguatezza (suitability): per consulenza/gestione ⇒ se info insufficienti, astenersi. -Appropriatezza (appropriateness): per altri servizi ⇒ se info insufficienti, avvertire (non astenersi). -Best execution: miglior risultato complessivo (prezzo, costi, velocità…); divieto di benefici non monetari per indirizzare ordini. -Alert perdite: gestione portafogli retail ⇒ avviso a –10% (e multipli). -ESG & product governance: fattori di sostenibilità integrati nel Target Market. -Offerta fuori sede & recesso: cooling-off 7 giorni. -Obbligazioni sostenibili: Sustainability Bond (piano aziendale) vs Green Bond (progetti ambientali, certificazione terza parte); esempi di soglie (azioni: €40 mln capitalizzazione). -Strumenti non complessi: nessuna passività potenziale oltre il costo d’acquisto; frequente liquidabilità a prezzi trasparenti; un future a consegna fisica non è mai non complesso. -Vigilanza: Consob & BdI con poteri congiunti (es. titoli di Stato); MEF può sciogliere organi SICAF su proposta BdI/Consob. -Consulenti finanziari indipendenti: vigilanza OCF; comprensione ESG e dovere di motivare l’astensione se lo strumento non rispetta le preferenze del cliente. -Registrazioni: conservazione ≥ 5 anni. -Risoluzione stragiudiziale: adesione a sistemi come ACF. Link Sito: https://alphaweb-93f02.web.app/it/