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In questo episodio vi descrivo il modello media/varianza del professor Harry Markowitz. Si tratta di un approccio rigoroso alla ottimizzazione di portafoglio, secondo il quale gli investitori si devono concentrare solo su quegli elementi che consentono di massimizzare la loro funzione di utilità: rendimento e volatilità (misurata dalla varianza dei rendimenti). Ma purtroppo gli investitori mostrano dei comporamenti irrazionali. Contenuti: 00:00 - Introduzione 00:51 - La funzione di utilità 03:00 - Il case study 04:02 - La frontiera efficiente 04:53 - La scelta ottimale 05:18 - Le due finanze 07:18 - Il CAPM I contenuti di questa serie sono validi per la preparazione in vista della prova valutativa per l'iscrizione all'albo unico dei consulenti finanziari (https://www.organismocf.it), e degli esami EIP (European Investment Practitioner) e EFA (European Financial Advisor) di EFPA Italia (https://www.efpa-italia.it/). Sono anche inseriti dei passaggi utili all'applicazione di strumenti, metodi e tecniche su Excel. Musica: Staycation di Corbyn Kites