이제는 코스닥반도체 소재·부품·장비, 2막 연다ㅣ백길현 유안타증권 연구위원ㅣ скачать в хорошем качестве

이제는 코스닥반도체 소재·부품·장비, 2막 연다ㅣ백길현 유안타증권 연구위원ㅣ

[프롤로그 | 코스피의 끝에서 코스닥이 시작된다] 코스피가 4,100선을 넘어섰습니다. 이제 시장은 한 가지 질문에 집중합니다. “훈풍이 코스닥으로 번질 수 있을까?” 그 답은 반도체에서 시작되고 있습니다. 지난주 금요일부터 이미 업계 전반에 온기가 퍼지기 시작했죠. 오늘은 반도체 소부장(소재·부품·장비) 섹터의 2막, 그 변화의 본질을 심층 분석합니다. ________________________________________ [Part 1 | 젠슨황의 ‘GPU 26만장’ — 글로벌 공급망 판이 바뀐다] 엔비디아의 젠슨황 CEO가 한국에 GPU 26만장을 공급하기로 발표했습니다. 이건 단순한 하드웨어 판매가 아니라, AI 글로벌 공급망이 재편되는 결정적 이벤트입니다. GPU 부족 현상이 전 세계적으로 심화되는 상황에서 한국이 우선 공급 대상이 된 건 큰 의미가 있습니다. 정부와 주요 대기업이 블랙웰 GPU 5만장 이상씩 도입하기로 하면서 APEC을 계기로 기술 협력과 반도체 회복력 강화가 본격화되고 있습니다. 👉 핵심 키워드: 젠슨황, GPU 26만장, 블랙웰, APEC, 공급망 회복력, 반도체 협력 ________________________________________ [Part 2 | 삼성전자-엔비디아, ‘AI 팩토리 동맹’으로 진화] 삼성전자는 이번 협약을 통해 HBM4 공급사로 정식 진입했습니다. 이제 단순한 고객–공급자 관계를 넘어 세계 최대 AI 팩토리 구축 파트너십으로 확대되고 있습니다. 설계, 패키징, 테스트까지 AI로 통합되는 새로운 생산 패러다임이 시작된 것이죠. 엔비디아의 루빈 플랫폼이 상용화되면 고속 연산과 발열 제어가 핵심 경쟁력이 됩니다. 삼성과 SK하이닉스 모두 핵심 밸류체인 파트너로 포지션을 확고히 하고 있습니다. 👉 핵심 키워드: 삼성전자, 엔비디아, HBM4, AI 팩토리, 루빈 플랫폼, SK하이닉스, 밸류체인 ________________________________________ [Part 3 | ‘육십만닉스’의 시대 — 반도체 주도권 이동 신호] ‘육십만닉스’. 이제 SK하이닉스가 삼성전자와 어깨를 나란히 하는 시점에 도달했습니다. JP모건은 목표가를 70만원으로, 노무라는 84만원으로 상향 조정했고, 국내 증권사인 SK증권은 ‘100만닉스’ 시대를 선언했습니다. 이는 단순한 주가 랠리가 아니라 **산업 구조 자체의 재평가(Re-rating)**입니다. AI 사이클을 중심으로, 메모리 중심 산업이 AI 연산 인프라 산업으로 성격을 바꾸고 있는 것입니다. 👉 핵심 키워드: SK하이닉스, 육십만닉스, 100만닉스, 노무라, JP모건, 산업 재평가, AI 사이클 ________________________________________ [Part 4 | 소부장 2막 — 코스닥으로 번지는 반도체 훈풍] 삼성과 하이닉스가 코스피를 이끌었다면, 이제 시장의 초점은 코스닥으로 옮겨가고 있습니다. AI 서버와 HBM 수요가 급증하면서 전공정 소재·부품·장비 기업들의 실적 개선 사이클이 시작됐습니다. D램 가격 상승세는 2026년까지 이어질 것으로 보이고, 전공정 소재·부품 기업들은 2027년에 사상 최대 실적을 기록할 전망입니다. 글로벌 서버 출하량 증가율 역시 2024년 17%, 2025년 15%, 2026년 7%로 AI 인프라 투자와 함께 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 👉 핵심 키워드: 코스닥, 소부장, 반도체 소재, 부품, 장비, D램, 서버 출하량, 실적 사이클 ________________________________________ [Part 5 | 주목할 코스닥 대표주 — 에프에스티·넥스틴·원익QnC·하나머티리얼즈] 소부장 2막의 주인공들을 살펴보겠습니다. 에프에스티, 넥스틴, 원익QnC, 하나머티리얼즈. 특히 에프에스티는 EUV 펠리클 국산화에 성공하며 삼성전자 공급망 진입이 가시화되고 있습니다. 올해는 “국산 펠리클 상용화 원년”으로 불릴 만큼 기술 경쟁력이 크게 부각되는 시점입니다. 넥스틴은 AI 공정검사 장비 분야에서, 원익QnC는 소재 정밀 가공 분야에서, 하나머티리얼즈는 실리콘 파츠 공급망에서 각각 독보적인 기술력을 확보하고 있습니다. 👉 핵심 키워드: 에프에스티, EUV 펠리클, 넥스틴, 원익QnC, 하나머티리얼즈, 국산화, 코스닥 반도체 ________________________________________ [Part 6 | 소부장 투자전략 — 변동성보다 구조적 성장에 주목] 코스닥 소부장주는 변동성이 크지만 지금은 단기 테마가 아닌 산업 구조적 성장기에 들어서 있습니다. 핵심은 ‘공급망 내 확실한 포지션’을 가진 기업을 선별하는 것입니다. 즉, AI 밸류체인에 포함된 기업, HBM·EUV·서버 등 고성장 구간에 직접 연결된 기업에 집중해야 합니다. 시장 트렌드는 이미 ‘AI 유니버스’로 이동했습니다. 연산반도체 → 메모리 → 데이터센터 → 전력 인프라 → 로봇·자율주행. 이 흐름 속에 기술력으로 살아남는 기업이 다음 주도주가 됩니다. 👉 핵심 키워드: 소부장 투자전략, AI 밸류체인, HBM, EUV, 데이터센터, AI 유니버스 ________________________________________ [엔딩 | 코스닥 2막, AI 산업의 중심으로] 20년간 삼성전자와 SK하이닉스가 주도했던 반도체 시장. 이제 그 무게중심이 코스닥으로 옮겨가고 있습니다. 젠슨황의 GPU 공급, 삼성전자-엔비디아의 협력, AI 팩토리 동맹, 그리고 국산 소부장 기업들의 도약. 이 모든 변화의 흐름이 만나며 한국 코스닥이 AI 산업의 핵심 플랫폼으로 부상하고 있습니다. 지금은 ‘확인의 시기’가 아니라, 선점의 시기입니다. 👉 핵심 키워드: 코스닥 2막, AI 반도체, 소부장 성장, AI 팩토리, 한국증시, 구조적 전환 ________________________________________ 📄 YouTube Description (SEO 요약) 젠슨황의 GPU 26만장 공급, 삼성전자·SK하이닉스의 HBM 동맹, 그리고 에프에스티·넥스틴 등 코스닥 소부장의 부상. 20년간 이어진 ‘8대2 파레토 구조’가 무너지고 이제 시장은 AI 소부장 중심의 2막으로 진입했습니다. 이번 방송에서는 • 글로벌 반도체 공급망 재편 • 엔비디아와 한국의 전략적 파트너십 • 코스닥 소부장 핵심 기업들의 성장 전략 • AI 밸류체인 투자 포인트 를 심층 분석합니다. ________________________________________ 🔍 Hashtags (SEO 최적화) #코스닥,#반도체,#소부장,#젠슨황,#GPU,#삼성전자,#SK하이닉스,#엔비디아,#HBM4,#에프에스티,#넥스틴,#원익QnC,#하나머티리얼즈,#EUV,#AI유니버스,#AI사이클,#AI팩토리,#공급망,#AI밸류체인,#한국증시,#딥분석 -------------------------------- 🎯 투자 판단, 정보가 승부다. 한국경제TV 공식 텔레그램에서 빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요. 🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official ------------------------------------------- △대한민국의 경제를 보세요! △빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다. △구독+좋아요! -------------------------------- ◇ 한국경제TV 유튜브 구독 https://bit.ly/45pz6GK ◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE    • [한국경제TV LIVE]   ◇ 협업 및 비즈니스 문의 [email protected] -------------------------------- ◇ 한국경제TV -홈페이지 http://www.wowtv.co.kr -플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd -트위터   / hkwowtv   -페이스북   / hkwowtv   -편성정보: https://bit.ly/47q2caY -------------------------------- ◆ 한국경제TV 패밀리 채널을 구독하세요! -뉴스는 [한경TV 뉴스]    / 한국경제tv뉴스   -주식은 [와우넷]    / 와우넷w   -주식앱 [주식창]    / stockw   -교육은 [와우아카데미] https://wowacademy.wownet.co.kr/ -글로벌 [와우글로벌] https://www.wowglobal.co.kr/ -실시간 투자정보 [와우퀵] https://www.wowquick.co.kr/ -------------------------------- ※ 화면이 흐릿하거나 깨져 보일 경우 설정에서 화질을 1080p로 선택해주세요. -------------------------------- ※ 본 콘텐츠는 투자를 위한 참고일 뿐 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.