Копула-функции: как оценить взаимосвязанность валютных курсов? скачать в хорошем качестве

Копула-функции: как оценить взаимосвязанность валютных курсов?

Бусыгин Сергей Владимирович, м.н.с. ИЭОПП СО РАН Целью работы является исследование структуры зависимости некоторых валютных курсов, построение прогноза с ее учетом. Задачи: - оценка различных видов моделей копула-функций; - выбор наиболее подходящей структуры, наилучшим образом описывающей поведение набора курсов; - анализ полученной модели зависимости и построение прогноза. Преимущества и недостатки использования копул. Понятие копулы. Эллиптические копулы. Архимедовы копулы. Ветвящиеся копулы (Vine copulas). Моделирование. Оценка результатов моделирования. ----------------------------- Выступление прошло в рамках совместной конференции ИНП РАН и ИОЭПП СО РАН (21-22 марта). Другие выступления и файлы презентаций можно посмотреть здесь: http://ecfor.ru/konferentsiya-mezhotr... ----------------------------- Оценка эффективности различного рода валютных операций основывается на взаимосвязях между валютными курсами, процентными ставками и уровнем цен в разных валютах. Преимущества использования копул: исследование/моделирование нелинейной зависимости набора анализируемых признаков; широкий арсенал семейств многомерных распределений, включая популярные распределения эллиптического типа: гауссово и Стьюдента; независимость от маргинальных (частных) распределений; возможность построения гибких форм зависимости используя, к примеру, вложенные иерархические конструкции или ветвящиеся системы парных копул. Недостатки: необходимость предварительной обработка данных («однородность»); вычислительная трудоемкость; требуются навыки программирования. Понятие копулы Копула — от лат. «соединение», «связка». Копула-функция представляет собой многомерную функцию распределения, определенную на единичном кубе. Позволяет получать множество многомерных распределений, имея представление лишь об маргинальных (частных) распределениях. Заключение и дальнейшие планы Наблюдается высокая степень зависимости изменений отдельных валютных курсов по отношению к рублю USD и JPY имеют самую тесную взаимосвязь на протяжении рассматриваемого периода GBR и JPY наименее тесную из всех пар валютных курсов Дальнейшая работа Более тонкая настройка модели и тестирование, содержательное наполнение Использование асимметричных семейств копул Проведение анализа с использованием дополнительной (внешней) информации