[미국주식 짧은 브리핑] 인테그리스(ENTG)는 반도체 미세오염 제어(필터·가스/액체 정제), 첨단 화학소재(증착·식각·세정용 특수화학) скачать в хорошем качестве

[미국주식 짧은 브리핑] 인테그리스(ENTG)는 반도체 미세오염 제어(필터·가스/액체 정제), 첨단 화학소재(증착·식각·세정용 특수화학)

인테그리스(ENTG)는 반도체 미세오염 제어(필터·가스/액체 정제), 첨단 화학소재(증착·식각·세정용 특수화학), CMP 슬러리/패드(CMP는 웨이퍼 표면을 미세하게 갈아 평탄화하는 공정), FOUP(웨이퍼 운반용 밀폐 용기)까지 아우르는 ‘공정 필수 소모품’ 챔피언이다. 고난도 노드로 갈수록 소재·필터의 단가와 사용량이 기하급수적으로 늘어나는 구조라, EUV(극자외선 리소그래피, 가장 미세한 회로를 그리는 광원), GAA(게이트 올 어라운드, 차세대 트랜지스터 구조), HBM(고대역폭 메모리, AI 서버 핵심 메모리) 투자가 곧 매출 레버리지로 직결된다. 월가 타깃가는 115달러(보수적 애널리스트는 80달러 초중반/공격적 하우스는 150달러 이상). 전략은 “사이클 업턴 초입에서 분할 매수, 메모리 대규모 증설·TSMC/ASML 가이던스 상향 전 선제 매수, 실적 급등 뒤 과열 시 비중 축소”가 정석이다. 핵심 모멘텀은 HBM 캐파 증설, 하이-NA EUV(더 짧은 초점 거리의 차세대 EUV, 공정 난도↑) 도입, 미국·일본·유럽 신/증설 팹의 소재 사전 검증 러시다. 리스크는 중국 수출 규제·고객사 집중, 원가/운임 재상승, 과거 M&A(예: CMP 자산) 후유증 정리 지연이다. 덜 알려진 사실 하나, 인테그리스의 가스/액체 정제는 ‘1조분의 1(파트 퍼 트릴리언) 수준 불순물’까지 걸러내는데, 이게 수율(정상 칩 비율)을 좌우해 장비보다 교체/스위치가 훨씬 어렵다. 그만큼 락인(한번 채택되면 바꾸기 힘든 상태) 효과가 강하다.