Obbligazioni al Variare dei Tassi BCE [+ ETF Obbligazionari] скачать в хорошем качестве

Obbligazioni al Variare dei Tassi BCE [+ ETF Obbligazionari]

Analisi tecnica delle conseguenze di una variazione dei tassi di riferimento della Banca Centrale Europea sul valore di strumenti obbligazionari: obbligazioni singole, bond ladder ed ETF. Utilizzando un approccio matematico, viene valutata la reazione dei prezzi a variazioni ipotetiche dei tassi, escludendo le aspettative di mercato. Viene introdotta una regola empirica per stimare l'impatto in conto capitale in funzione della duration residua, evidenziandone i limiti su orizzonti temporali estesi. Sono analizzati i concetti di duration modificata e convexity attraverso esempi pratici, inclusi BTP con diversa scadenza e due ETF obbligazionari (a breve e lunga duration). Confronto tra la prevedibilità di strumenti con scadenza certa e la maggiore incertezza degli ETF a duration costante, soprattutto in relazione ai tempi di recupero in caso di shock sui tassi. File Excel: https://drive.google.com/file/d/1D_4F... Video sull'analisi delle obbligazioni:    • Analizzare le Obbligazioni   0:00 Perché i tassi BCE fanno muovere i bond 1:19 Sensitivity Analysis: come leggere le variazioni 3:27 La “Rule of Thumb” e i suoi limiti 5:16 Esempio pratico su BTP 2029 11:58 Bond Ladder 13:23 ETF obbligazionari a duration costante