Акции NIO достигли 1 млн, Tesla против BYD, кризис в сфере энергетики с использованием ИИ, Бейонс... скачать в хорошем качестве

Акции NIO достигли 1 млн, Tesla против BYD, кризис в сфере энергетики с использованием ИИ, Бейонс...

С Новым годом! Добро пожаловать в первый эпизод Courtside Financial в 2026 году. Сегодня мы разберем данные о поставках за декабрь, которые только что появились в индустрии электромобилей, и история, которую они рассказывают, захватывающая. Компания NIO достигла огромной вехи – с конвейера сошел миллионный автомобиль всего через несколько дней. В декабре они поставили рекордные 48 135 автомобилей, что на 55% больше, чем годом ранее, а их премиальный бренд превзошел все ожидания, поставив более 31 000 автомобилей. Третье поколение ES8 демонстрирует исключительно хорошие результаты. За весь год NIO поставила 326 028 автомобилей, что на 47% больше, чем годом ранее. Но мы будем объективны. Поставки в четвертом квартале составили 124 807 автомобилей, что близко к верхней границе пересмотренного прогноза в 120 000–125 000 единиц. Однако этот прогноз был скорректирован с первоначальной цели в 150 000 единиц из-за внезапной отмены правительством Китая субсидий на обмен старых автомобилей на новые в октябре. Это изменение политики затронуло весь китайский рынок электромобилей, а не только NIO. Позитивные моменты? Валовая прибыль от продажи автомобилей достигла 14,7% в третьем квартале и, как ожидается, составит около 18% в четвертом квартале, при этом маржа для ES8 потенциально может превысить 20%. Это уровень прибыльности Tesla. NIO также добавляет более 1000 станций замены батарей в 2026 году, запускает станции пятого поколения во втором квартале и расширяет Firefly на международном уровне до 40 стран и регионов. Ситуация с Tesla вызывает больше опасений. В четвертом квартале они поставили 418 000 автомобилей, что на 16% меньше, чем годом ранее, и на 16% меньше, чем в предыдущем квартале. За весь год поставки упали на 8,56% до 1,64 миллиона автомобилей. Главная новость: BYD впервые обогнала Tesla и стала мировым лидером по производству электромобилей, продав 2,26 миллиона полностью электрических автомобилей в 2025 году, что на 28% больше, чем в предыдущем году. Продажи Tesla в Европе снизились на 28% к ноябрю, а продажи в Китае упали более чем на 7%. Xpeng поставила 429 445 автомобилей в 2025 году, что на 126% больше, чем в предыдущем году, но в четвертом квартале было продано 116 249 единиц, что ниже прогнозируемого диапазона в 125 000–132 000. Тенденция очевидна – весь китайский рынок электромобилей пострадал от сокращения субсидий и ценового давления. Затем мы переходим к неожиданному: Берни Сандерс и Рон Десантис – два политика, которые практически ни в чем не согласны, – оба резко выступили против расширения центров обработки данных для ИИ. Сандерс призвал к национальному мораторию на строительство центров обработки данных. Десантис заявил, что у США недостаточно мощностей электросетей для запланированного строительства. Почему это важно? Прогнозируется, что цены на электроэнергию для жилых домов вырастут еще на 4% в 2026 году после увеличения на 5% в 2025 году. Рост счетов за коммунальные услуги стал ключевым фактором убедительной победы демократки Эбигейл Спанбергер на выборах губернатора Вирджинии, а Вирджиния является крупнейшим в мире рынком центров обработки данных. К 2027 году энергосистема PJM, обслуживающая 65 миллионов человек, будет испытывать недостаток в 6 гигаваттах для обеспечения необходимой надежности — это весь спрос на электроэнергию в Филадельфии. Когда Сандерс и Десантис соглашаются, политические ветры быстро меняются, и это может значительно замедлить развитие инфраструктуры искусственного интеллекта. Наконец, мы завершаем уроком бизнеса из неожиданного источника. Бейонсе только что стала миллиардершей, присоединившись к Тейлор Свифт, Рианне и Джей-Зи. Ее тур Cowboy Carter принес 407 миллионов долларов всего за 32 концерта — это самый короткий тур, когда-либо достигший отметки в 400 миллионов долларов. Но вот что действительно важно: большая часть её состояния приходится на её музыкальный каталог, которым она полностью владеет через Parkwood Entertainment. Вывод? Владение ключевыми активами способствует созданию богатства. Бейонсе владеет своими мастер-записями и дистрибуцией. NIO владеет инфраструктурой замены батарей. Tesla владеет сетью Supercharger. BYD вертикально интегрирует батареи и полупроводники. Будь то развлечения, электромобили или технологии, компании и частные лица, контролирующие свою критически важную инфраструктуру, создают устойчивую долгосрочную ценность. Это объективный анализ, охватывающий как успехи, так и проблемы. Я оптимист в отношении NIO, но это означает представление полной картины – объёмы продаж и улучшение маржи наряду с сокращением прогнозов и макроэкономическими трудностями. 2026 год станет невероятным годом для освещения бизнеса и технологий. Дайте мне знать в комментариях, какие темы вы хотели бы увидеть в следующих выпусках. Если вы нашли это полезным, поставьте лайк и подпишитесь, чтобы получать больше откровенного анализа об электромобилях, технологиях и бизнесе. Это Courtside Financial – мы говорим вам все как есть.