Бывший аналитик Citadel и премьер-министр Millennium: как обстоят дела внутри обоих хедж-фондов скачать в хорошем качестве

Бывший аналитик Citadel и премьер-министр Millennium: как обстоят дела внутри обоих хедж-фондов

❗ЭКСКЛЮЗИВНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДОСТУПА ДЛЯ ЗРИТЕЛЕЙ OOO: https://app.youform.com/forms/e2jpsj4z ❗ Дуг Гарбер, бывший аналитик хедж-фонда Citadel и портфельный менеджер Millennium Management, присоединяется к программе, чтобы рассказать о том, каково на самом деле работать внутри двух ведущих мировых хедж-фондов с несколькими управляющими — и как каждый из них подходит к формированию портфеля, управлению рисками и культуре хедж-фондов. Опираясь на свой многолетний опыт работы в Citadel и Millennium, Дуг объясняет, почему Citadel работает скорее как тонко настроенный многостратегический фонд — централизованный, структурированный и ориентированный на процессы, — в то время как Millennium функционирует скорее как децентрализованная сеть предпринимательских групп, предназначенных для генерации некоррелированной альфа-доходности. Он анализирует, как каждая среда формирует аналитиков и портфельных менеджеров хедж-фондов, как конкуренция и прозрачность способствуют повышению эффективности, и что нужно для процветания в высокоэффективном мире карьеры в хедж-фондах. Мы также углубляемся в основы инвестирования в акции с использованием стратегии длинных/коротких позиций и стратегий хедж-фондов — от формирования различных прогнозов на основе глубокого анализа акций и освоения процесса выбора акций до балансирования рыночно-нейтральных стратегий с идеями, основанными на убеждениях. Дуг рассказывает, как лучшие управляющие портфелями обучают аналитиков, управляют рисками и развивают стабильную генерацию альфа-доходности за счет дисциплинированных циклов обратной связи и основанного на данных обучения финансовым рынкам. Мы также обсуждаем... Сравнение Citadel и Millennium: централизованная дисциплина против децентрализованной автономии в хедж-фондах с несколькими управляющими Как переход от продавца к покупателю развивает экспертные знания аналитиков хедж-фондов Почему глубокое исследование акций и знание секторов являются основой эффективного процесса выбора акций Понимание IDEO (идиосинкратического риска) и как ведущие управляющие портфелями управляют рисками в портфелях акций с длинными/короткими позициями Роль моделей риска, факторной экспозиции и количественных наложений в многостратегических структурах фондов Как культура и конкуренция в хедж-фондах влияют на результаты и формируют карьеру в хедж-фондах Различия в философии управления рисками между структурированными системами Citadel и предпринимательской свободой Millennium Взаимоотношения аналитик-управляющий портфелем: коммуникация, доверие и построение доверия внутри команды аналитиков хедж-фонда Уроки неудач в генерации альфа-доходности — предотвращение катастроф благодаря дисциплине и анализу после инцидента Что нужно для перехода от аналитика к управляющему портфелем: любопытство, устойчивость и ответственность за процесс выбора акций Как работа в Обучение в Citadel осознанию рисков против того, как работа в Millennium способствует независимому мышлению Создание рыночно-нейтральных стратегий, которые хеджируют факторные риски и делают упор на истинное генерирование альфа-доходности Почему упорство и любопытство могут иметь большее значение, чем родословная, при поступлении на лучшие должности в хедж-фондах Баланс амбиций, выгорания и семьи — размышления Дуга о жизни после работы в мультименеджерских хедж-фондах Его новый подкаст Pitch the PM: реальные идеи индустрии хедж-фондов и образование в области финансовых рынков для следующего поколения 00:00 Вступление 00:54 Что делает фундаментальный инвестиционный процесс отличным 01:43 Почему важны знания в предметной области и анализ акций 02:42 Как опыт работы в продающей стороне переносится на покупающую сторону 04:39 Как глубокие исследования обеспечивают альфа-доходность в длинных/коротких позициях по акциям 05:43 Упорство и любопытство в карьере в хедж-фондах 07:24 Внутри структур мультименеджерских хедж-фондов и конкуренции 08:22 Citadel против Millennium — эффективность против независимости 11:28 Как культура хедж-фондов формирует сотрудничество 13:55 Работа в Citadel против работы в Millennium 18:22 Управление рисками в ведущих мультистратегических фондах 19:10 Понимание IDEO и количественных методов 21:54 Управление факторной экспозицией и рыночно-нейтральными стратегиями 25:18 Модели риска в мультименеджерских хедж-фондах 27:03 Обучение управляющих портфелями, специализирующихся на долгосрочных инвестициях, рыночно-нейтральному мышлению 28:03 Обучение новых управляющих портфелями концепциям IDEO 31:25 Наем персонала: знания в предметной области против мышления спортсмена 34:44 Создание команд аналитиков хедж-фондов и укрепление доверия 36:57 Коммуникация между управляющим портфелем и аналитиком и принятие решений на основе фактов 42:10 Управление давлением в культуре хедж-фонда 44:53 Уроки лидерства от лучших специалистов 45:33 Жизнь после мультименеджерских хедж-фондов 46:02 Основание Westport Alpha и баланс между работой и личной жизнью 49:28 Отказ от Citadel и переосмысление успеха 51:00 Воспитан...