AI 때문에 "모든 기업 망한다?”, 사고 과정이 틀렸습니다 (젠슨황 관점) скачать в хорошем качестве

AI 때문에 "모든 기업 망한다?”, 사고 과정이 틀렸습니다 (젠슨황 관점)

00:00 ~ 02:33 | “AI 때문에 소프트웨어 망한다” 공포가 주가 하락의 핵심 최근 몰트봇/자동화 에이전트/엔트로픽 이슈로 “통합형 AI가 기존 소프트웨어를 대체한다”는 공포가 커짐 법률/회계/디자인 등 업무형 SaaS가 AI에 흡수될 수 있다는 우려 → 신규 SW 투자 위축 + 주가 하락 SW가 무너지면 GPU(CAPEX) 구매 여력도 약화 → 반도체까지 동반 약세 심지어 구글 같은 빅테크도 하락하면서 “AI 투자 자체가 거품인가?” 우려 확대 다만 구글은 다음날 낙폭을 상당 부분 복구하며 공포가 과했을 가능성 시사 02:33 ~ 04:51 | 시장의 착각: “AI가 전부 다 한다”가 아니라 “AI가 외주를 준다” 시장의 가정: “AI에게 ‘내 상품 팔아줘’ 하면 마케팅/유통/CRM을 AI가 혼자 다 먹는다” 젠슨 황 코멘트의 요지: AI는 혼자 다 하는 게 아니라 → AppLovin(마케팅), Amazon(유통), Salesforce(CRM) 같은 기존 플레이어에게 도움 요청 + 비용 지불 즉, 핵심은 “기존 기업이 망한다”가 아니라 수익 구조가 ‘협업형’으로 재편된다는 점 앞으로 중요한 질문: 최고의 AI(팀장)가 누구와 협력할 것인가? 04:51 ~ 08:20 | 새 관점: “팀장(통합 AI) + 직원(전문 기업들)” 구조로 재평가 시작 앞으로 AI는 팀장 1명 + 직원 여러 명(툴/기업) 구조로 가는 그림 경쟁력은 “팀장 AI” 자체가 아니라 직원(협력 기업) 성능에서 결정됨 예시: A(100) / B(500) / C(1000) 성과라면 팀장은 C와 협업 → A,B는 도태 전략: “다 같이 싸게 맞는 장”에서 A,B 말고 C를 골라야 한다 그리고 지금부터 체크할 것: 1등 기업 + 팀장과 붙을 가능성이 높은 2~3등 기업 08:20 ~ 15:10 | 생존/승자 판별법: “AI가 돈으로도 못 가져오는 독점 자산(데이터/공정/현장지식)” 연습 프레임: “팀장이 이 능력(데이터/공정)을 내재화할 수 있나?” 그림 생성처럼 ‘만족 가능한 수준’이면 전문 회사는 흡수/대체 위험 전쟁 데이터(팔란티어 예시)처럼 독점 데이터면 팀장이 반드시 고용 → 생존/수혜 TSMC 제조 공정처럼 공개되지 않은 핵심 지식은 AI가 쉽게 복제 불가 → 공급자 우위 물류 최적화처럼 애매한 영역은 팀장이 직접 투자해 내재화할 수도/협업할 수도 → 불확실 결론: 승자는 남들이 못 얻는 데이터/공정/현장 자산 가진 곳 → 구글(전세계 데이터), 테슬라(자율주행 데이터), 애플(디바이스 기반 데이터/생태계) 같은 축 “정답이 애매하면” 결론적으로 반도체는 더 필요 → 관련주(브로드컴/하이닉스/삼성전자/엔비디아/샌디스크 등) 구조적 수혜 가능 15:10 ~ 17:15 | 엔트로픽 성능 이슈의 본질: “탈취”가 아니라 “블랙박스 해소 → 효율 개선” 엔트로픽 성능 개선은 블랙박스(왜 똑똑한지 모름) 문제를 일부 해소하면서 생긴 효과 “남의 기술을 뺏어서 만든다”라기보다 추론/판단/답변 효율이 좋아진 것 진짜 글로벌 지배는 “TSMC 공정/엔비디아 GPU 제작 같은 비공개 지식을 만들어낼 수준”이어야 하는데 → 현 구조에서 그 단계까지는 쉽지 않다는 관점 따라서 이번 공포는 과거 “딥시크 이슈처럼 과도한 우려”일 수 있음 17:15 ~ 18:48 | 결론: 공포는 과도했고 ‘선별적 매수’ 기회 본인은 이번 변동성을 기회로 보고 매수 다만 핵심은 “아무거나 매수”가 아니라 → 팀장(통합 AI)과 협업 가능한 1등/독점자산 보유 기업 중심 선별 시장은 설득/반박이 빠르게 퍼지며 변동성 완화 → 반등 시도가 나올 수 있음 본인 뷰: 현재 공포는 과도, 논리가 받아들여지면 주가는 반등 ■ 멤버십 가입링크 : 시황 및 주요 매매 의사결정 포인트 정리 링크 :    / @주식의코드   ■ 네이버 프리미엄 컨텐츠 : 주 1회 난이도 높은 공부 내용 업로드(저의 학술적 공부 하는 장소) 링크 : https://contents.premium.naver.com/tq... ■ [첫 도서, 주식의코드 : 1%를 읽는 매크로 투자] 교보문고 : http://bit.ly/4pKpamp YES24 : http://bit.ly/4nkyOdK 알라딘 : http://bit.ly/4nXtih7 ※ 유사투자자문업 등록되어있습니다. 투자시 수익 및 손실 모두 투자자본인에게 있습니다.