Действительно ли эта стратегия получения дохода ВЫИГРЫВАЕТ на всех рынках? скачать в хорошем качестве

Действительно ли эта стратегия получения дохода ВЫИГРЫВАЕТ на всех рынках?

➡️➡️ Академия доходов уже здесь! ⬅️⬅️ --------------------------------------------------------------------------- ЛУЧШИЙ и САМЫЙ ПРЯМОЙ путь от обычного человека до инвестора в доход за следующие 90 дней. Присоединяйтесь сегодня: https://www.skool.com/incomeacademy/a... ------------------------------------------------------------------------------------------ Данное сообщение/контент предназначено исключительно для информационных целей и не предназначено для предоставления персонализированных инвестиционных, налоговых, бухгалтерских или юридических консультаций, предложений или запросов на покупку или продажу, а также для рекомендации какой-либо компании, ценной бумаги, фонда или другого предложения ценных бумаг или не ценных бумаг. На данное сообщение не следует полагаться при совершении сделок с ценными бумагами или другими инвестиционными инструментами. ---------------------------------------------------------------------------------------- 🧩 1. Что такое кредитный спред пут? Кредитный спред пут (также называемый бычьим спредом пут) — это стратегия получения дохода от опционов, при которой вы: продаете (выписываете) один опцион пут по более высокой цене страйка и покупаете другой опцион пут по более низкой цене страйка, оба с одинаковой датой истечения. Это называется «кредитным» спредом, потому что вы получаете деньги авансом — премия по продаваемому опциону больше, чем по покупаемому. 👉 Это стратегия «бычий-нейтральный»: вы получаете прибыль, если цена акций остается выше вашего страйка к моменту истечения. 💰 2. Структура выплат Представим структуру: Действие Тип опциона Эффект страйка Продать пут по цене выше (например, $100) + Премия (доход) Купить пут по цене ниже (например, $95) - Премия (страховка) Вы получаете чистый кредит = Полученная премия – Уплаченная премия. Пример Продать пут по цене $100 за $3,00 Купить пут по цене $95 за $1,50 Чистый кредит = $1,50 ($150 за контракт) Если цена акций останется выше $100, оба пута сгорают без какой-либо выгоды, и вы сохраняете все $150. ⚖️ 3. Максимальная прибыль, максимальный убыток и точка безубыточности Пример метрической формулы Максимальная прибыль: чистый полученный кредит: $150 Максимальная ширина спреда убытка – полученный кредит: $500 – $150 = $350 Точка безубыточности: короткий страйк – чистый кредит: $100 – $1,50 = $98,50 Вы получаете прибыль, если цена акций к моменту экспирации превысит $98,50. 📈 4. Профиль вероятности и риска Кредитные спреды пут-опционов популярны благодаря высокой вероятности прибыли (POP) — часто 60–80%, в зависимости от того, насколько ниже цены акции вы размещаете свой страйк. Дельта короткого пут-опциона ≈ примерно равна вероятности убыточной сделки (ITM). Например, короткий пут с дельтой 0,20 означает 80% вероятность истечения вне срока действия (OTM) и 80% вероятность закрытия (POP). 🧠 5. Когда использовать кредитный спред пут ✅ Лучший рыночный прогноз: Слегка оптимистичный или нейтральный. Вы хотите, чтобы акции оставались выше определенного уровня. ✅ Идеальные условия: Акции демонстрируют восходящий тренд или удерживаются выше уровня поддержки. Подразумеваемая волатильность (IV) относительно высока, поэтому премии по опционам завышены. 📊 6. Пример сценария Предположим, акции Apple (AAPL) торгуются по цене 102 доллара. Продайте пут-опцион на 100 долларов за 3 доллара Купите пут-опцион на 95 долларов за 1,50 доллара Получите кредит на 1,50 доллара Результаты: Результат по истечении срока действия Выше 100 долларов. Оба опциона истекают без стоимости → Оставьте 150 долларов От 95 до 100 долларов. Частичный убыток, зависит от цены закрытия Ниже 95 долларов. Максимальный убыток = 350 долларов 🧩 7. Ключевые преимущества ✅ Определенный риск – Вы всегда заранее знаете свой максимальный убыток. ✅ Низкие требования к капиталу – Брокеры требуют только маржу, равную ширине спреда за вычетом кредита, а не полное обеспечение пут-опциона денежными средствами. ✅ Гибкость – Вы можете выбирать, насколько далеко идти по пути, балансируя риск и прибыль. ✅ Стратегия получения дохода – Получайте стабильный кредит с течением времени, особенно в условиях высокой доходности. ⚠️ 8. Основные риски 🚫 Риск переуступки: Если цена акции закроется ниже вашего страйка до истечения срока действия, вас могут переуступить досрочно (особенно в период выплаты дивидендов). → Обычно этого можно избежать, закрыв спред до истечения срока действия. 🚫 Ограниченное вознаграждение: Ваша максимальная прибыль ограничена полученным кредитом — не лучший вариант, если акция резко вырастет. 🚫 IV Краш и колебания волатильности: При резком росте волатильности даже «безопасный» спред может временно пойти против вас в цене, прежде чем восстановиться. 🔄 9. Управление и корректировки A. Выходите досрочно с прибылью 50% Многие трейдеры закрывают спреды, когда они захватили 50–75% кредита, чтобы уменьшить риск. Пример: Если вы продали спред за 1,50 доллара, купите его обратно по 0,75 долл...