Последствия сбоя Nvidia GTC: почему NVDA не работает и что мешает ему работать. скачать в хорошем качестве

Последствия сбоя Nvidia GTC: почему NVDA не работает и что мешает ему работать.

Добро пожаловать на StocktwitsTV. После конференции Nvidia GTC Мишель Стил беседует с Шэем Болуром, чтобы ответить на вопрос, который постоянно задают розничные трейдеры: если Дженсен говорит об удвоении спроса и триллионных цифрах, почему акции не выросли на 10 процентов? Шэй объясняет, что проблема не в спросе. Проблема во временных рамках и скорости расходов. Он говорит, что рынок хотел большей конкретики относительно того, как быстро ускоряется кривая расходов, особенно по мере перехода ИИ от обучения к инференции, где токен-экономика может распространиться на большее количество архитектур и создать более крупный второй уровень. Он утверждает, что Nvidia делает все необходимое, чтобы оставаться лидером в эпоху инференции, но рынку по-прежнему не хватает четкого понимания того, как повышение эффективности и снижение стоимости токенов приводят к увеличению выручки и ценовой власти. Затем Мишель спрашивает, что выводит Nvidia из ограниченного диапазона. Ответ Шэя: потребительские товары. Он говорит, что предприятия внедряют ИИ, но у потребителей до сих пор нет по-настоящему ИИ-ориентированных продуктов, которые бы изменили ситуацию, и он рассматривает физический ИИ как мощный катализатор для Nvidia, но не в этом году. Разговор завершается обсуждением Micron, которую Шей называет ключевым узким местом в сфере ИИ. Он объясняет, почему ценовая политика в отношении памяти выглядит устойчивой, почему производство HBM4 имеет значение в преддверии публикации отчетности Micron, и почему низкий мультипликатор акций можно интерпретировать двояко. Он говорит, что это показатель устойчивости маржи и прогнозов, при этом ожидания валовой маржи растут до уровней, которые были бы неслыханными в типичном цикле развития рынка памяти. Отказ от ответственности: Все мнения, выраженные в этой программе, являются исключительно мнениями ведущих и гостей и не отражают мнения Stocktwits, Inc. или ее аффилированных лиц. Ведущие не являются зарегистрированными консультантами или специалистами SEC или FINRA. Содержание этой программы предназначено только для образовательных и развлекательных целей. Пожалуйста, проконсультируйтесь со своим финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Полные условия и положения можно прочитать здесь: https://stocktwits.com/about/legal/te... #stocktwitstv Разделы: 00:01 - Краткий обзор GTC 00:25 - Почему NVDA находится на одном уровне 01:02 - Слишком высокая планка 01:25 - Неизвестные факторы вывода 02:19 - Токеномика 03:15 - Временные рамки имеют значение 04:21 - От обучения к выводу 04:50 - Макроэкономические волновые эффекты 06:04 - Катализатор прорыва 06:12 - Потребительские товары 07:02 - Физический ИИ в будущем 07:29 - Риск для NVDA 08:25 - Улучшение узких мест 09:56 - Настройка Micron 10:38 - Ценообразование памяти 11:17 - Рост HBM4 12:43 - Стоимость против цикла 13:34 - Устойчивость маржи 14:27 - Маржа траектория 14:56 - Потенциал роста против риска 15:24 - Заключительный вывод