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美国2025-2026年可能发生严重经济危机，金砖货币冲击美元

国际金融市场跌宕起伏已经两个星期了。针对波谲云诡的国际金融形势，西方有一些经济学家和投资专家常常做出令人吃惊、担忧但又逻辑缜密的负面评价。这些人被冠名为末日博士（Dr·Doom）。这些人中有纽约大学教授（Nouriel Roubini）和投资专家Peter Schiff，他们都准确的预见了2008年金融危机，同时也指出2008年之后的量化宽松，长达十年的零利率必将导致严重通胀。为应对通货膨胀而大幅拉升利率又不可避免地导致银行发生挤兑和倒闭。 对于未来，这些末日博士也不看好。他们认为美国当局为了化解金融机构中的大量浮亏只能回到量化宽松，这将导致通货膨胀继续恶化直至危机的爆发。 这些末日博士的预见和美欧当局以及主流媒体的看法相当不同。兼听则明偏信则暗，他们的意见值得重视，更何况他们的预言已经屡次三番被证明是正确的。 今天这个视频并非聚焦鲁比尼（Nouriel Roubini）和Peter Schiff，而是西蒙·亨特（Simon Hunt）。西蒙·亨特，英国人，在铜业工作了 50 多年，是国际知名的金属交易专家，创立多家金属交易咨询公司。西蒙·亨特专注于全球经济、中国和铜业的研究。他于1993年首次访问中国，从那以后他每年都会在中国住上两到三个月。 三月一日西蒙·亨特与美国财经网站Wealthion创始人亚当·泰格（Adam Taggar）进行了采访对话。此时距离3月10日硅谷银行暴雷还有十天。他在对话中对美国和西方的资产市场将经历一次大规模纠正的看法现在已经得到应验。 下面是西蒙·亨特和亚当·泰格在三月一日的对话。 亚当：您对当下全球经济在金融方面持有什么看法？ 西蒙：我们处于一种似乎正在迎接黎明的假象中。展望2025-2026年，我们大致将面临三个起起伏伏的阶段。 第一个阶段是从现在起到2023年的年中，我们会经历一个全球范围的资产，国债和大宗商品市场的大规模纠正。这会逼迫美联储和其他中央银行放宽货币政策，重新开启某种形态的量化宽松。 从量化宽松的重启到2025年年底是第二阶段。在这个阶段中，随着利率的下调，通胀将显著回升，特别是能源和食品的价格，美元会迅速贬值。到2025年底，资产（股票、房产）和大宗商品价格会冲到新高。 但同时，中央银行将不能违背利率必须向上调整的长周期，国债收益率也将大幅上升，10年期国债的收益率将远超10%。然后是第三阶段，在2025年底到2026年全球经济中用高杠杆支撑的那部分将破产，全球将面临严重危机。 破坏全球经济和金融稳定的另一个要素是俄乌战争。俄乌战争在2023年的年中将以完全不同的方式进行。是不是第三次世界大战我吃不准，但我的本能告诉我，这就是三战。 俄罗斯发动战争是为了建立安全缓冲区。北约在东扩上反复食言。阻止北约东扩在超音速导弹时代对俄罗斯尤为重要。美国在未来2-3年后就会完全掌握超高音速导弹的技术，如果部署在靠近俄罗斯的地区，这些导弹3-4分钟就可以打到俄罗斯的大城市。 对于美国来说，俄乌战争关系到能否破坏日益发展的德国-俄罗斯-中国联盟。按照麦金德的地缘政治理论，如果德国、俄罗斯和中国三国联盟成型，就等于占据了世界岛进而为占据全世界提供了条件。 亚当：人们都普遍接受俄乌战争使中俄走近这种说法，但把德国和中俄放在一个集团的说法，人们还是第一次听到。这和北溪管道被炸有关系吗？ 西蒙：是的，中、俄、德三国的演变可以最早追朔到柏林墙倒塌时（1989年11月）。 亚当：是不是因为德国越来越依靠俄罗斯天然气，从而拉近了德国、俄罗斯和中国的关系，打破了原来国际地缘政治的平衡？ 西蒙：是的，德-俄-中关系的发展威胁美国霸权和美元地位。俄乌战争双方都不后退，根源在于俄罗斯要建立战略缓冲区，而美国则是要维持美元霸权。 现在全球对美元霸权已经厌烦。金砖国家的范围逐渐扩大，埃及已经加入，海湾国家的沙特等也将加入。沙特向中国出口了一些原油，中国支付了人民币，沙特再用这些人民币在上海的黄金交易市场上购买黄金。这是新型国际支付体系的一种试验，目前似乎成功了。 黄金对金砖国家的贸易模型非常重要。中俄贸易急剧增长，俄罗斯是顺差方。俄罗斯将顺差存放在中国人民银行以黄金计价的账号中。俄罗斯负责金砖国家贸易和货币交易的经济学家正在设计一种基于20种大宗商品的交易模式，这种模式不以美元而是以黄金作为计价。这种货币在金砖国家内部使用，将来则可以扩大到其他国家。 亚当：听起来，金砖国家正在试验一种基于20种大宗商品交易的货币体系。他们可能已经在内部开始了这种新货币体系的交易，是吗？ 西蒙：是的，海湾石油出产国正在一步一步尝试如何用其他货币而不是美元去和中国做国际贸易。这种新货币模式类似于以黄金为基础的中俄贸易模式。 亚当：这种货币有名称吗？ 西蒙：目前还没有。 亚当：你是大宗商品交易的专家，你说金砖国家正在试验新型货币，那么这种取代美元是一个一步到位还是一个长期的过程？在这个过程中，金砖货币和美元这两种货币是否同时存在，相互竞争？ 西蒙：当然是一步一步的长期过程。但到了某一个时间点可能会发生全面的替换，这和俄乌战争的结局高度相关。 亚当：爆炸北溪管道的确是一个破坏德国和俄罗斯联系的有效方法。现在美国记者西蒙·赫什写文章把矛头直指美国。那么德国会不会在未来的某个时候对美国秋后算账？我现在似乎没有看到这种迹象。 西蒙：目前不会。几年后，德国更换政府后有可能会，如果德国的工业资本家能在那时的德国政府中发出更多的声音。德国的工业资本家意识到未来的10年到20年，世界发展的前景不在西方而是东方。德国会重新建立和俄罗斯和中国的联盟。当然这和俄乌战争将以何种方式结束高度相关。那时的问题也许是德国会不会加入金砖国家。 亚当: 德国会脱欧吗？ 西蒙：这是另外一个问题，我的看法是欧盟可能瓦解，这是一个巨大的风险因素。俄乌战争使得这些事情可能发生。战争目前凌驾在各种因素之上，在全球脆弱的金融体系之上是战争，战争不会明天停止。 亚当：就算战争不再扩大或者出现某种形式的谈判，但世界的两极化已经形成。一方是美国和西方盟友，另一方是不断扩大的金砖国家。这是你的判断吗？ 西蒙：是的。 亚当：你认为金砖国家将使用黄金为基础的货币，你对黄金的走势怎么看？ 西蒙：我认为是涨，也许未来两年到达3000美元。中俄的实际黄金储备比表面的数字多得多，中国的黄金储备不仅在中央银行还在政府其他的机构中。俄罗斯黄金储备主要在控制中央银行的财团手里。中国黄金储备达到5.5万吨，中俄相加达到7.5万吨。凭借黄金储备，金砖国家可以一步一步的开展去美元化贸易。最近埃及加入了金砖国家，这为埃及利用金砖国家银行的资金提供了方便，使得埃及不必保持很大的美元储备。这对埃及和其他金砖国家都是利好。 亚当：美国和西方不会无动于衷，你认为美国将如何反击？ 西蒙：我只能说可能发生战争。美国最近又获得了菲律宾四个军事基地。美国将派更多的军队去日本和关岛。美国高层人员不断前往台湾，俄罗斯退出美俄之间的核武器谈判，俄罗斯多次宣布加强核武器的备战程度。紧张的国际形势对金融货币的影响极大。 亚当：能谈一下具体的表现形式吗？ 西蒙：美联储将从缩表再次转变成量化宽松，利率将下降，通胀将上升。世界能源供应可能出现波折，欧佩克国家在决定石油产量方面将更为自主，而不是完全听从美国和欧盟的要求。欧佩克将根据供需来保证利润。2023年年底石油可能上涨到150美元。2024年维持在150-200美元的水平。食品价格也将上涨，不仅仅是因为战争还有气候变化因素。2025 年美国的通胀可能超过1980年代的13.5%。 亚当：这样来看，2021-2022的通胀如同小儿科。 西蒙：现在和1970年代早期的通胀相当相似，当时第一波通胀仍然温和，1978-79年开始的持续到1980年代的第二波通胀破坏性更为严重。 亚当：美联储鲍威尔和欧洲央行拉加德都表示将迅速有力的处理通胀，但显然你认为他们的政策失败了。下面我整理一下你对形势的看法，如果我理解不对的话请你指正。首先从现在到2023年的年中将发生一个全球资产市值的大规模调整，（这个已经发生，体现在美国三家银行的倒闭和瑞信的被吞并，译注）世界将进入衰退期。 西蒙：对的，金融领域里的 “死尸” 太多了。全球金融资产的纠正将导致一个衰退期。这逼迫中央银行放松银根，随着美联储重启量化宽松，经济在2023年下半年开始会有一个两年左右的恢复期，2026年时美国股市可能上涨一倍。美元指数在短期内会降低到100左右，然后在2023年的年中恢复到110 ，之后美元指数将开启一个下降的长周期。石油将达每桶200美元，可能发生食品紧缺。通胀到2026年可能达到13%。 通胀逼迫中央银行提高利率，此时的债券市场已经失去对美联储和财政部的信任，加上双位数的通货膨胀，美国十年期国债的收益率将超过10%。因为利率太高，美国经济将难以维持超万亿的利息成本，这将导致大规模违约和破产，美国在2025-2026年将进入严重的经济危机。 危机也可能提前在2024年底爆发。之所以时间线拉近是因为战争对金融领域的影响。美元之所以回升到110是因为年中俄乌战争将更为激烈。为了避险，其他货币会购买更多的美元。 未来2年的恢复期是一个调整的窗口期和机会期，不要到2026年危机发生时，成为最后一个退出舞场的人。 亚当：危机之后世界能再次迎来曙光吗？ 西蒙：按照我们的研究，我们能迎来曙光，第一，金砖国家可能向全世界推出金砖系统的货币和交易平台。危机总是孕育着新秩序的降临。第二，危机将冲洗掉债务。世界经济将转向一个以资产为基础的，而不是以债务为基础的经济体系。世界经济的周期为40年，2020年为上个周期的结束。上一个周期是负的，下一个周期将是个正周期，1900年以来，全球GDP平均年增长为4%，2026年危机之后，全球经济将回归到4%的正周期。 亚当：这符合奥地利经济学派的观点，每次大危机将清洗掉债务，然后重新开始。 西蒙：是的。 亚当：金砖国家的货币体系不能说是一种以政府信用为基础的纸币，是吗？ 西蒙：是的。金砖货币不是政府信用为基础的纸币，而是以黄金为基础的货币。美国和西方最终也会接受。根本来说，战争和危机能把系统中的负面东西清除掉，然后金砖国家和西方国家两方面可以谈判，划定各自的势力范围。 亚当：你的意思是当前以美国政府信用为基础的美元纸币系统，造成货币和债务成倍的滥发，交替滚动上升，是各种危机的根源。如果回到以黄金为基础的实物货币体系，就能避免人类社会重蹈覆辙。 西蒙：正是。