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一口氣聽好書 |《投資金律》：穩健投資的四大關鍵與十堂必修課 | 5TrueB Channel

一口氣聽好書 |《投資金律》：穩健投資的四大關鍵與十堂必修課 ‪@5truebchannel831‬ 今天要跟大家分享一本非常經典的投資書籍——《投資金律》。這本書的作者是威廉·伯恩斯坦，他是一位神經科醫生，後來成為了一位知名的投資專家和作家。這本書的核心是教我們如何建立一個穩健的投資組合，並通過四大關鍵和十堂必修課，幫助我們在投資的路上少走彎路。 第一部分：四大關鍵 1、 理論（Theory） a、風險與回報的關係 投資的第一課就是要明白：高風險通常會帶來高回報，但風險也意味著你可能會虧錢。所以，投資前一定要清楚自己能承受多大的風險。 b、市場效率假說 市場是很聰明的，價格已經反映了所有信息。所以，想要通過選股或猜測市場走勢來賺錢，其實非常困難。這也是為什麼很多人推薦被動投資，比如買指數基金。 c、資產配置的重要性 你的投資組合裡放多少股票、多少債券，比選哪支股票更重要。研究顯示，超過90%的投資回報取決於資產配置，而不是選股。 d、分散投資 不要把所有的雞蛋放在一個籃子裡！分散投資可以降低風險，比如同時投資股票、債券、房地產，甚至是不同國家的市場。 2、 歷史（History） a、市場的周期性波動 市場就像過山車，有高有低。歷史告訴我們，市場總會經歷繁榮和衰退，所以不要被短期的波動嚇到。 b、金融危機的教訓 從過去的金融危機（比如2008年的金融海嘯）中，我們學到：過度投機和借錢投資是非常危險的。 c、長期趨勢 雖然市場短期會波動，但長期來看，股票市場是向上的。所以，耐心是投資者的好朋友。 3、 心理（Psychology） a、投資者的心理偏誤 我們常常會犯一些心理錯誤，比如： 1、過度自信，覺得自己比市場聰明，結果頻繁交易，反而虧錢。 2、損失厭惡，虧錢的痛苦比賺錢的快樂更強烈，導致我們過早賣出虧損的投資。 3、從眾行為，看到大家都在買，就跟著買，結果往往買在高點。 b、情緒管理才是核心 投資最難的不是選股，而是控制自己的情緒。市場下跌時不要恐慌，上漲時也不要過度興奮。 4. 業務（Business） a、金融行業的運作方式 金融機構（比如基金公司、銀行）的主要目標是賺錢，而不是幫你賺錢。所以，他們會推銷一些高費用的產品。 b、費用的影響 費用是投資的隱形殺手。比如，每年2%的管理費，30年後可能會吃掉你40%的回報！ c、低成本投資工具 選擇低成本的指數基金或ETF，是聰明的做法。它們費用低，還能提供市場平均回報。 第二部分：十堂必修課 1、資產配置的藝術 根據你的年齡和風險承受能力，決定投資組合中股票和債券的比例。年輕人可以把更多錢放在股票上，因為時間可以幫你消化風險。 2、分散投資的力量 不要只買一支股票或一個行業。分散投資可以降低風險，比如同時投資美國、歐洲和新興市場。 3、低成本投資的重要性 選擇低費用的指數基金或ETF，長期下來可以省下很多錢。 4、長期投資的心態 市場短期波動是正常的，不要被每天的漲跌影響。堅持長期計劃，才能享受複利的力量。 5、風險管理 投資前一定要問自己：如果這筆錢虧了一半，我能接受嗎？根據答案來調整你的投資組合。 6、市場效率與主動管理的局限 大多數主動型基金跑不贏市場，所以被動投資（如指數基金）是更好的選擇。 7、行為金融學的啟示 了解自己的心理偏誤，比如不要追漲殺跌，市場恐慌時反而可能是買入的好機會。 8、歷史教訓 從歷史中學習，比如高估值的市場往往伴隨著低回報，所以要避免在高點盲目追高。 9、退休規劃 早點開始為退休儲蓄，並根據年齡調整投資策略。年輕時可以多冒險，接近退休時要保守一點。 10、稅務規劃 稅務是投資的一大成本，選擇稅務優惠的投資工具（如退休賬戶）可以幫你省下不少錢。 第三部份：總結與建議 1、長期視角：投資是一場馬拉松，不是短跑。保持耐心，堅持長期計劃。 2、低成本與分散投資：這是提高回報和降低風險的核心策略。 3、情緒管理：不要被市場情緒左右，理性決策是成功的關鍵。 4、持續學習：市場和經濟環境不斷變化，投資者需要持續學習和調整策略。 這本書就像一位智慧的導師，幫助我們避開投資的陷阱，建立穩健的投資組合。無論你是投資新手還是有經驗的投資者，都能從中學到很多實用的知識。記住，投資的目標不是一夜暴富，而是通過理性和紀律，實現長期的財務自由。 #shorts #ETF投資 #台灣股市 #交易所交易基金 #財務自由 #股市入門 #0050ETF #高股息ETF #槓桿ETF #反向ETF #股市分析 #投資策略 #長期投資 #管理費用 #投資風險 #股市新手 #槓桿 #市場價格 #淨值 #折價 #溢價 #報酬率 #市場情緒 #買入時機 #股息報酬率 #00919 #00918 #00915 #00757 #FANG+ #統一 #定期定額 #0050 #006208 #持續買進 #一口氣 #一口气 #漫步華爾街 #創新 #破壞性 #nvidia #黃仁勳 #創新的兩難 #偽科學 #大腦 #一口氣聽好書 #投資金律 #資產配置 #分散投資 #風險管理 #長期投資 #低成本投資 #市場效率 #情緒管理 #指數基金 #複利效應