Cemal Demirtaş, EREGL'yi değerlendirdi: Önümüzde daha zorlu çeyrekler var! скачать в хорошем качестве

Cemal Demirtaş, EREGL'yi değerlendirdi: Önümüzde daha zorlu çeyrekler var!

Ata Yatırım Araştırma GMY Cemal Demirtaş, Türkiye demir çelik sektörünün dev şirketi Erdemir'i (#EREGL) 2Ç24 sonuçları üzerinden değerlendirirken, "Önümüzde daha zorlu çeyrekler var. İşler iyiye gitmeden önce daha da kötüleşebilir. Uzun vadeli strateji değişmedi" diye konuştu. • Küresel çelik fiyatlarındaki son düşüş ve Çin'den daha düşük fiyatlarla yapılan ihracat yerel çelik üreticileri için endişe kaynağı olmaya devam ediyor. • Ekim vadeli Çin HRC kontratları küresel çelik fiyatları üzerinde daha fazla baskıya işaret ediyor. • Çin'de yaklaşık 440-450 ABD$/ton seviyesindeki Çin HRC fiyatları, Çin'deki arz ve talep koşullarındaki dengesizliklerin arttığına işaret edebilir ve bu da küresel çelik üreticileri üzerinde dolaylı bir etki yaratabilir. • Erdemir halen yüksek yatırım döngüsünün ortasında olup devam eden yatırımları nedeniyle net borcu artmaktadır. • 1Ç24'ten sonra fiyat trendleri ve Erdemir hakkında daha olumluyduk. Ancak Mart ayından itibaren fiyat trendleri daha da aşağı döndü ve 2Ç24'te bu tablo daha da bulanıklaştı. • Ne yazık ki, bu tablo 3Ç24'te daha da bulanık görünüyor ve 3Ç24'te marjlar üzerinde daha fazla baskı tahmin ediyoruz. Bu baskının 4Ç24'te de devam etmesi muhtemeldir. • Lütfen raporun detaylarını okuyunuz. Ayrıca, Erdemir'in görünümünü değiştirecek katalizörlerin neler olabileceğini ve Erdemir hissesine ilişkin olumsuz görüşümüzü de bulacaksınız. • Sonuç olarak, Erdemir (EREGL) için işlerin iyiye gitmeden önce daha da kötüye gidebileceğini tahmin ediyoruz. Ayrıntılı #EREGL raporu: https://atayatirim.com.tr/arastirma-r... EREGL/ Robot Hisse Analizi için: https://atayatirim.com.tr/robot-hisse... Ata Yatırım’da hesap açmak ve Borsa İstanbul'da işlem yapmak için: https://atayatirim.com.tr/hesap-ac