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【財經360】川普 2.0經濟將至！入手金融債好時機？！

00:00 現在適合投資債券嗎？ 00:18 川普上任有利金融債？ 00:52 00773B特色是什麼？ 01:01 2025投資債券的機會與風險 【中國信託投信獨立經營管理】本基金經金融監督管理委員會(以下簡稱「金管會」)核准，惟不表示本基金絕無風險。經理公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱本基金公開說明書。本基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。故投資本基金可能發生部分 或全部本金之損失，最大可能損失則為全部投資金額。金融消費爭議處理及申訴管道：就本公司 所提供之金融商品或服務所生紛爭投資人應先向本公司提出申訴，若三十日內未獲回覆或投資人 不滿意處理結果得於六十日內向「金融消費評議中心」申請評議。本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由本經理公司及負責人與其他曾在公開說明書 上簽章者依法負責。本公開說明書可至下列網址查詢：證券交易所公開資訊觀測站 http://mops.twse.com.tw 或經理公 司網站 http://www.ctbcinvestments.com  基金之操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬 (中國信託10年期以上優先順位金融債券ETF基金(本子基金之配息來源可能為收益平準金) 之標的指數為彭博10年期以上優先順位金融債指數)，而標的成分債券價格波動(包括但不限於 受利多、利空、債券交易市場流動性不足、交易對手之信用風險、利率風險等因素影響)將影響基 金標的指數的走勢，然基金追求標的指數報酬之目標，不因標的指數劇烈波動而改變。基金雖以追蹤標的指數為操作目標，然下列因素仍可能使基金報酬偏離標的指數報酬，且偏離方向無法預估： (1)基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素而需每日進行基金曝險調整，故基金淨值將受到每日所交易之有價證券或期貨成交價格、交易費用、基金其他必要之費用(如：經理費、保 管費、上櫃費等)、投資組合成分價格波動或基金整體曝險比例等因素的影響而使基金報酬與 投資目標產生偏離。(2)基金投資組合與標的指數相關性將受到基金持有之有價證券或期貨與標的指數之相關性等因素影響。此外，基金投資組合中持有的期貨部位，因期貨的價格發現功能使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於債券，因此當市場出現特定信息時，基金淨值將同時承受期 貨及債券對市場信息反應不一所產生的價格波動影響，可能使基金報酬將與投資目標產生偏 離。 (3)基金以新臺幣計價，而基金所投資的有價證券或期貨標的可能為新臺幣以外之計價貨幣，由於本基金規劃暫不從事匯率避險，因此基金承受相關匯率波動風險可能使基金報酬與投資目標產生偏離。有關基金運用之限制及投資風險之揭露請詳見公開說明書。基金自成立日起，即運用基金資產進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上櫃之價格，參與申購投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生折/溢價的風險。基金上櫃日前(不含當日)，經理公司不接受基金受益權單位數之買回。基金受益憑證上櫃後之買賣成交價格無升降幅度限制，並應依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心(以下簡稱證券櫃檯買賣中心)所有關規定辦理。基金於上櫃日後將依證券櫃檯買賣中心所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。基金淨值以新臺幣計價而基金主要投資標的為債券或期貨，因此匯率波動會影響基金淨值之計算，而計算盤中估計淨值所使用的盤中即時匯率，因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算之匯率或有差異，因此計算盤中估計淨值與實際基金淨值計算之基金投組或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。基金收益分配之配息頻率自109年03月20日起，由季配息變更為月配息。基金投資具總損失吸收能力(Total Loss-Absorbing Capacity；TLAC)債券之風險：TLAC債券係為保護公眾利益或發行人因資產不足以抵償債務、不能支付其債務或有損及存款人利益之虞等業務、財務狀況顯著惡化之情事，須依該發行機構註冊地國主管機關指示以減記本金或轉換為 股權方式吸收損失性質之債券。該債券發行機構屬於全球重要的系統性銀行之一，其所發行的債券屬TLAC債務工具，當發行機構出現重大營運或破產危機時，得以契約形式或透過法定機制 將債券減記面額或轉換股權，可能導致客戶部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修 改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動，故當發行機構發生破產或進入處置程 序，會導致債券減少或取消利息及本金，在最差的情況下，將損失所有投資本金。投資於具總損失吸收能力債券(TLAC Bond)之總金額，不得超撾本基金淨資產價值之百分之二十，但為符合標的指數組成内容而超過前述比重者，不在此限。有關TLAC債券風險請詳見公開說明書。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。基金配息可能由基金的收益平準金支付，任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。淨值組成項目查詢： http://www.ctbcinvestments.com。 免責聲明：「彭博®」及中國信託投信基金公開說明書所載之彭博指數為 Bloomberg Finance L.P. 及其關係企業（包括指數管理公司—彭博指數服務有限公司（「BISL」））（統稱「彭博」）的服務 商標，且已授權由中國信託投信用於若干用途。彭博並未贊助、認可、銷售或推廣中國信託投信 基金。彭博未向中國信託投信基金所有人或對手方或任何公眾就一般投資於證券或特別投資於中 國信託投信基金的適用性作出任何明示或暗示之聲明或保證。彭博與中國信託投信之間的唯一關 係為向其授出若干商標、商號名稱及服務商標，以及中國信託投信基金公開說明書所載之彭博指 數的許可，而該指數由 BISL 在不考慮中國信託投信或中國信託投信基金的情況下予以確定、構 建及計算。彭博於確定、構建或計算中國信託投信基金公開說明書所載之彭博指數時無義務考慮 中國信託投信或中國信託投信基金所有人的需求。彭博無責且未參與決定中國信託投信基金之發 行時間、價格或數量。彭博對中國信託投信基金客戶不承擔任何義務或責任，包括但不限於與中 國信託投信基金管理、行銷或交易相關之義務或責任。彭博概不保證中國信託投信基金公開說明 書所載之彭博指數或其任何相關資料的準確性及╱或完整性，且無須就其中的任何錯誤、遺漏或 中斷承擔責任。彭博不對中國信託投信、中國信託投信基金所有人或任何其他人士或實體使用中國信託投信基金公開說明書所載之彭博指數或其任何相關資料所獲得的結果作出任何明示或暗 示之保證。彭博不對中國信託投信基金公開說明書所載之彭博指數或其任何相關資料作出任何明 示或暗示之保證，且明確豁免關於其適銷性或適合於特定目或用途的適宜性的任何保證。在不限 制上述任何條文的情況下，在法律許可的最大範圍內，彭博、其授權人及其各自的僱員、承包商、 代理商、供應商和經銷商不對與中國信託投信基金或中國信託投信基金公開說明書所載之彭博指 數或任何與其相關之資料或數值有關的任何傷害或損害（無論是直接、間接、衍生、偶然、懲罰 性或以其他方式）承擔任何責任或義務，無論是因其疏忽或其他原因所引起，即使已告知其發生 損害之可能性。