¡NUEVA TEORÍA de INVERSIÓN que SUPERA a los MODELOS CLÁSICOS! скачать в хорошем качестве

¡NUEVA TEORÍA de INVERSIÓN que SUPERA a los MODELOS CLÁSICOS!

Investigadores han propuesto una innovadora teoría para la selección de carteras de inversión que va más allá del clásico modelo de rentabilidad y riesgo (R-σ). Este nuevo enfoque, denominado modelo del triplete (R, H, σ), incorpora un tercer elemento: el exponente de Hurst (H), que mide la correlación a largo plazo de una serie temporal y la desviación del mercado respecto a la hipótesis de eficiencia, permitiendo así identificar posibles primas de riesgo o arbitraje. El estudio desarrolla una formulación matemática para encontrar tanto soluciones óptimas locales como una solución óptima global para la cartera. Se define un "subespacio cuasi-óptimo" formado por las carteras que maximizan la rentabilidad, minimizan el riesgo o maximizan el exponente de Hurst. Dentro de este espacio, se propone que la cartera óptima global puede encontrarse en el centroide o en el incentro de este triángulo de soluciones locales, logrando un equilibrio entre los tres factores. Para validar su teoría, los autores la aplicaron al mercado de valores chino, demostrando su eficacia para diseñar carteras adaptadas a diferentes perfiles de inversores, ya sean conservadores o agresivos. La investigación concluye que este modelo del triplete (R, H, σ) proporciona una herramienta eficaz para maximizar la rentabilidad y la prima de arbitraje manteniendo un riesgo de volatilidad relativamente bajo en mercados financieros que no siempre siguen los modelos tradicionales. Link al paper: https://arxiv.org/pdf/2601.00281 Autores del estudio: Yifan Liu, Shi-Dong Liang Apoyanos en   / audioarxiv   Unete en   / discord   #Finanzas cuantitativas #Inversión #Finanzas #Bolsa #Acciones #TeoriaDeCarteras