(전력ETF 수익률의 新星_김효식 팀장) 고압변압기, 가스터빈, 태양광, ESS, 원전... скачать в хорошем качестве

(전력ETF 수익률의 新星_김효식 팀장) 고압변압기, 가스터빈, 태양광, ESS, 원전...

(촬영일 26년 2월 23일) Co-produced by KPI뉴스 & KBC광주방송 총괄 김현경PD / 출연자: 김효식 삼성액티브자산운용 운용2본부 2팀장 / 전 KTB투자증권 리서치센터 애널리스트 ========================= 🎙️ 이번 영상, 첫 번째 이야기입니다. 1️⃣ KODEX 신재생에너지 액티브 — 지표 대비 210% 초과 수익, 이건 운이 아닙니다 오늘 출연하신 운용역은 KODEX 신재생에너지 액티브를 운용하며 지표 대비 210%P 초과 수익을 만들어냈습니다. 단순히 시장이 좋아서 오른 게 아닙니다. 같은 섹터 안에서도 어떤 종목을 고르고 어떤 타이밍에 비중을 실었는지, 그리고 언제 줄였는지. 액티브 운용의 본질은 “섹터가 맞았다”가 아니라 “구조를 먼저 읽었다”는 데 있습니다. 전력 수요 폭증, AI 인프라 투자, 송배전 병목, ESS 확장. 이 흐름을 남들보다 빠르게 포착했기 때문에 지표 대비 210%P라는 숫자가 나온 겁니다. 오늘은 그 전략의 핵심을 운용자의 시선으로 직접 들어보겠습니다. 2️⃣ 폭증하는 전력 수요 — 이 상승 사이클은 얼마나 갈까? AI 데이터센터 전기차 산업 전동화 냉난방 전기화 수소·ESS 전력은 이제 “보조 에너지”가 아니라 모든 산업의 기반 인프라가 됐습니다. 2000년대 초 IT 인프라 투자 사이클처럼 이번 전력 사이클도 1~2년짜리 단기 테마일까요? 아니면 5년 이상 이어지는 구조적 투자 구간일까요? 3️⃣ 오래된 전력망 — 보이지 않는 병목 한국, 미국, 유럽 모두 전력망은 30~50년 된 인프라가 대부분입니다. 전기는 생산보다 “전달”이 더 큰 문제입니다. 송배전 설비, 변압기, 초고압 케이블 이 분야 기업들은 왜 조용히 움직일까요? 진짜 돈은 발전이 아니라 그리드에 있는 건 아닐까요? 4️⃣ 온사이트(On-site) 수요 — 기업이 직접 전기를 만든다 기업들이 이제는 전기를 “구매”하지 않고 “직접 생산”합니다. RE100 탄소 규제 전력 가격 변동성 태양광·ESS를 공장 옆에 붙이는 온사이트 전력 모델이 확산 중입니다. 이 구조는 발전사보다 설비·장비·시스템 기업에 더 유리할 수 있습니다. 5️⃣ 배터리 업계 수요 — 진짜 주인공은 저장이다 전력 수요가 늘면 필연적으로 따라오는 건 저장(Storage)입니다. 재생에너지는 변동성이 있고 AI 데이터센터는 24시간 전력이 필요합니다. 그래서 ESS, 전력용 배터리, 그리고 소재 기업들까지 연결됩니다. 전기차 둔화 이야기가 나와도 배터리 수요가 완전히 꺾이지 않는 이유가 여기에 있습니다. 예측보다 중요한 건 포지션 관리, 수익률보다 중요한 건 리스크를 통제하는 방법입니다. 이번 영상에서 그 기준을 차분하게 짚어보겠습니다. Co-produced by KPI뉴스 & KBC광주방송 총괄 김현경PD suprema5577@gmail.com #kpi뉴스 #kbc광주방송 #강관우 #의식주주 #현대차 #삼성전자 #SK하이닉스 #코스피5000 #한국증시 #AI반도체 #자산패러다임 #주식투자 #연합경제뉴스TV #삼성전자 #코스닥3000 #코스피 #오천피 #6천피 #7천피 📌 투자 판단은 본인의 책임이며, 영상은 참고용 분석입니다. 📌 도움이 되셨다면 좋아요·구독은 큰 힘이 됩니다.