巴菲特出手重仓石油股，油价暴涨只是烟幕弹，华尔街正秘密切换赛道，能源股从10倍PE冲向30倍的转型狂潮来了！ скачать в хорошем качестве

巴菲特出手重仓石油股，油价暴涨只是烟幕弹，华尔街正秘密切换赛道，能源股从10倍PE冲向30倍的转型狂潮来了！

重要内容： 美原油一夜暴涨5.2%站上61美元，红海冲突引发市场对2022年通胀重演的恐慌，但这实则是华尔街设下的认知陷阱——2022年是“产能摧毁”，而2025年这场暴涨核心是“结构性重估”，地缘风险仅占真相的10%。红海-苏伊士运河堵塞并非“工厂消失”，而是能源运输“高速公路”中断，30万吨级油轮绕行好望角单趟多耗5000吨燃油，每桶原油增加2.3美元“绕路费”，且全球15%海运成品油依赖该航线，远超原油的10%依赖度，直接推动美国炼厂裂解价差飙升35%至28美元/桶，马拉松石油等炼化企业成短期最大赢家，裂解价差每扩大1美元年利润增3.2亿美元。与此同时，黑石将近70亿美元重仓能源龙头Cheniere，巴菲特狂砸西方石油、雪佛龙，贝莱德增持埃克森美孚，万亿聪明钱正从高位AI股转向底部能源板块，背后是全球大国对能源资源权、通道权、市场权的终极博弈，美国借IRA法案推进能源独立，成贯穿十年的主线。 这场能源行情的核心是“双引擎革命”：传统能源业务化身“现金奶牛”，西方石油36美元/桶的成本让其油价不跌破40美元就是印钞机，埃克森美孚全产业链实现“油价、价差两头赚”；更关键的是估值切换，巴菲特砸10亿美元助力西方石油布局碳捕获，目标2035年建70座工厂，推动传统能源股从10倍PE向30倍PE的低碳科技股转型。标普500能源板块盈利将从2024Q4的同比下滑27%，实现2025Q1增长14.4%、Q2增长24.8%的V型反转，同时隐藏着三大高弹性机会：AI供电核心Bloom Energy、美国唯一稀土龙头MP Materials、核电燃料垄断者Centrus Energy。不过风险仍存，地缘局势缓和或全球经济硬着陆可能引发波动，但结构性机会下炼化企业可实现“东方不亮西方亮”。当AI泡沫高位震荡时，能源板块的估值洼地与转型潜力已被聪明钱锁定，而2026年市场的引爆点，究竟会是AI泡沫破裂还是能源转型爆发？